医药业2002年回顾及2003年展望
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2003年1月24日
2002年前三季度中国医药工业总产值同比增长19.66%，预计2003年增长率将保持在18.2%左右。诸多利好因素表明——朝阳行业 再领风骚
2002年中国医药经济借“入世效应”的拉动，继续快速增长，但经济运行中出现了效益滑坡的问题。2003年，随着国内外宏观经济形势的进一步好转，医药经济将保持稳步增长的态势。
2002年回顾：经济快速增长，产销衔接不佳
医药工业高幅增长 据国家经贸委统计，2002年前三季度中国医药工业总产值完成2310.3亿元，比上年同期增长19.66%。预计全年医药工业总产值增长20%。据SDA南方医药经济研究所(以下简称“南方所”)医药经济运行分析系统测算的结果，2002年我国医药工业总产值将达到3300亿元，比去年增长18.8%。
2002年前三季度，全国医药工业平均产销率为93.18%，低于上年同期水平，也低于全国工业平均产销率水平。产销衔接不理想是去年医药工业的一大隐忧。
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医药商业销售稳中有升 据中国医药商业协会统计，2002年1～9月份全国医药商业累计购进总值为1042.50亿元，比上年同期增长11.49%；累计销售1169.41亿元，比上年同期增长9.33%；据南方所医药经济运行分析系统分析，2002年化学药品销售全年预计增长10.5%，达到1300亿元。
终端销售活跃。十四大城市典型医院用药去年1～6月份增长9.16%，比上年有所回升，预测2002年全年增长将达11%～12%。据南方所中国零售药品分析系统分析，去年1～9月份，中国药品零售增长19.6%，全年预计增长20%。
医药出口有所扩大，进口增长降温 2002年1～9月份，医药商品出口交货值累计完成198.5亿元，比上年同期增长19.36%。
据海关统计，2002年1～8月，医药行业进出口总额为48.2亿美元，比上年同期增长8.85%。进口方面，医药商品累计进口总额23.54亿美元，比上年同期增长5.03%；2001年进口高幅增长的医疗器械和中成药商品增幅均出现回落(其中医疗器械基本持平，中成药下降10.39%)，使医药产品进口增长过猛的状况得到了扭转；化学原料药进口总额4.92亿美元，同比增长15.36%，仍然高幅增长。出口方面，除中成药出口减少外(下降6.6%)，其他各类商品出口均有所增长：化学原料药出口增长10.17%，西成药出口增长14.98%，中药材出口增长21.48%，医疗器械出口增长20.66%。
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加入WTO，削减关税壁垒，使我国原料药出口更加通畅，但国际原料药市场总体疲软的格局未有好转，原料药价格普遍偏低。
行业经济效益不容乐观，亏损额、亏损面扩大 2002年1～9月，全国医药工业盈亏相抵实现利润147.2亿元，比上年同期增长27.48%；工业销售利润率为8.45%，较上年同期提高0.67个百分点。但企业亏损面和亏损额却有所增加，部分效益大省出现利润下降的趋势。截至8月末，工业企业亏损面26.31%，比上年同期增加1.84个百分点(见下表)。
全国医药行业各分行业2002年8月末企业亏损情况企业亏损面
企业数
亏损数
亏损面%
全行业
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4253
1129
26.31
化学原料药
721
192
26.63
化学药制剂
1064
296
27.82
中药
1272
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333
26.18
生物制药
316
84
26.58
医疗器械
286
82
28.67
包装材料
273
52
, 百拇医药
19.05
制药机械
74
17
22.97
生产经营集中度进一步提高 去年1～10月，24家医药行业国家重点企业利润高幅增长，实现利润35.2亿元，增长13.7%。24家中有15家利润增长；8家利润下降，但仍盈利；1家出现亏损。
60家大型企业和企业集团去年上半年销售收入占全国总销售收入的34.3%，利润占行业利润总额的47.76%。就化学制药工业而言，前40家企业占全行业产品销售收入的80.03%，占总利润的97.73%。
这些数据与全行业亏损面扩大的情况形成鲜明对照。可见，医药行业生产经营集中度在进一步提高。
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资产重组个案增加 2002年，国内医药企业资产重组十分积极，一批超大型的制药企业集团正在形成。如太极集团分别控股桐君阁和西南药业，太太药业收购丽珠集团，华源重组辽宁本溪第三制药厂、参股上海医药(占40%的股份)，上海复兴参股国药集团，远大集团控股武汉诺佳等。此外，还有不少小型的的资产重组项目正在进行中。
2003年预测：利好因素增多，总体运行向好
相关因素分析
有利因素——
1.人口增长、人口老龄化、人均用药水平的提高等长期有利因素将继续对医药经济的发展起支撑作用。
2. 国内外经济形势向好。据摩根士丹利预测，2003年全球经济增长率将达到4%，比2001、2002年年均增长1.75%高出2倍，全球经济复苏势头十分明显。IMF的预测是：2002年世界经济将增长2.8%，2003年增幅将达到3.7%。全球经济的好转对加入WTO后的我国医药对外贸易十分有利，加上美元贬值有利我国医药出口，对2003年中国医药经济将起一定的拉动作用。
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2002年1～3季度，在国家扩大内需政策、鼓励出口政策、积极财政政策和稳健货币政策的驱动下，中国经济稳步增长，国内生产总值(GDP)增长率为7.9%，比上年同期高出0.3个百分点，预计全年增长8%。2003年中国经济承接2002年稳步增长的势头，预测GDP增长率不低于8%的水平。历史数据表明，国内GDP与医药经济有密切的关联，GDP的增长必将带动内需，促进医药经济的发展。
3.外行业资本的进入。医药产业20年持续高幅增长，对行业外资本有较强的吸引力。新《药品管理法》强制实施GMP、GSP，外行业资金(包括民营资本)纷纷趁机进入。这些增量资本不可能是短期投资，而且其后续投入还将源源不断，这对医药产业的发展将起到强有力的促进作用。
4. 跨国公司“转移生产”。上世纪90年代以来，全球化学制药工业结构大调整，“转移生产”的趋势对中国原料药出口十分有利，入世后这种趋势有可能发挥更大的效应。
, 百拇医药 5.《药品管理法》等法规的实施。新《药品管理法》、《药品管理法实施条例》及《药品注册管理办法》的实施，对医药经济的健康发展有利。如新药的定义改变后，仿制药品的申报手续简化了、费用减少了，有利于擅长仿制的我国医药工业的发展。
6.医疗保险制度冲击波逐渐减弱。受医疗保险改革的影响，近两年，医院药耗增幅明显下降。医改前我国医院用药连续10多年年均增长25%左右，医改后增长趋势明显放缓。十四个城市典型医院用药2000年较1999年增长19.47%，2001年增长仅为7.43%；2002年出现逐季回升的势头：1季度增长8.71%，1～2季度增长9.16%，预计全年增长11%～12%。
7.药品零售仍然高幅增长。药品零售业近几年迅猛发展，全国零售门店增长到12万家，带动零售额快速增长(前三年年均增长26%～30%)。据南方所零售药品分析系统分析，2002年1～9月份，全国零售药品销售比上年同期增长19.6%，仍然高幅增长。
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8.外资、合资企业加速本土化进程。加入WTO后，跨国制药企业增强了在中国投资发展的信心，外资、合资企业加速本土化进程，特别是加速科技本土化，对我国医药经济发展将起推动作用。
不利因素——
1.世界经济尚存在不明朗因素。恐怖主义的阴影以及攻击伊拉克引发石油市场波动等不确定因素，令2003年世界经济形势尚不明朗。全球原料药市场低迷对以原料药出口为主(占90%以上)的我国化学制药工业不利。
2.招标采购等政策因素的困扰。(1)商业对医院销售价进一步下降，商业利润下降；(2)商业增加了中标药品回款期内所占用资金的财务支出和招标代理费；(3)新药进入医院销售难度加大；(4)催生了一个特殊行业——药品招标中介业。
3.产销衔接不理想。2002年医药工业产销率低下，产销衔接不理想，必将影响2003年医药生产增长的后劲。产销率低，资金占压严重，对医药经济良性运行不利。
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4.医药产业结构性矛盾仍很严重。我国医药产业结构性矛盾仍未得到很好的解决，企业小、散、多，产品低水平重复，创新能力低下等，将制约2003年医药经济的发展。
5.企业经济效益不佳。2002年医药工商企业亏损面、亏损额增加，且有逐季递增的苗头，不利于2003年医药经济的良性运行。
综合起来看，2003年中国医药经济运行有利因素多于不利因素，医药经济仍将继续保持稳步增长的态势。
定量预测
根据历史数据，并结合与我国医药市场最为密切的GDP、人口、医疗费用支出、药品进口金额、药品出口金额等因素分析，运用SDA南方所全国医药经济运行分析系统按时间数列指数平滑法设计的数学预测模型预测，得出以下三个预测方案：
1、医药工业总产值增长22%，约4026亿元；化学药品销售额增长12.5%，约1463亿元。前提是①全球经济全面复苏；②国内继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；③产销衔接和效益水平在第四季度有明显的好转。
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2、医药工业总产值增长18.2%，约3900亿元；化学药品销售额增长10.5%，约1420亿元。这是与以上相关因素分析较吻合的方案。
3、医药工业总产值增长15%，约3795亿元；化学药品销售总额增长8.5%，约1410亿元。其前提是：①世界经济复苏放缓；②工业产销率、企业效益四季度进一步恶化。
结 论
经过定量、定性分析，我们认为，2003年医药经济运行总体向好，医药工业总产值可望增长18.2%左右，约3900亿元；药品销售额增长10.5%左右，约1420亿元。
2003年医药市场可能呈现下列新特点：
1.医院用药增长幅度有所回升，品种结构发生变化；
2.药品零售销售总额增幅下降，OTC份额提高，将出现一批新的OTC强势品牌；
3.药价水平回稳，但仍然在低谷徘徊；
4.新药上市数量减少，仿制药上市增加；
5.医药批发企业竞争白热化，有新药代理能力、物流配送能力的公司将脱颖而出。, http://www.100md.com
2002年中国医药经济借“入世效应”的拉动，继续快速增长，但经济运行中出现了效益滑坡的问题。2003年，随着国内外宏观经济形势的进一步好转，医药经济将保持稳步增长的态势。
2002年回顾：经济快速增长，产销衔接不佳
医药工业高幅增长 据国家经贸委统计，2002年前三季度中国医药工业总产值完成2310.3亿元，比上年同期增长19.66%。预计全年医药工业总产值增长20%。据SDA南方医药经济研究所(以下简称“南方所”)医药经济运行分析系统测算的结果，2002年我国医药工业总产值将达到3300亿元，比去年增长18.8%。
2002年前三季度，全国医药工业平均产销率为93.18%，低于上年同期水平，也低于全国工业平均产销率水平。产销衔接不理想是去年医药工业的一大隐忧。
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医药商业销售稳中有升 据中国医药商业协会统计，2002年1～9月份全国医药商业累计购进总值为1042.50亿元，比上年同期增长11.49%；累计销售1169.41亿元，比上年同期增长9.33%；据南方所医药经济运行分析系统分析，2002年化学药品销售全年预计增长10.5%，达到1300亿元。
终端销售活跃。十四大城市典型医院用药去年1～6月份增长9.16%，比上年有所回升，预测2002年全年增长将达11%～12%。据南方所中国零售药品分析系统分析，去年1～9月份，中国药品零售增长19.6%，全年预计增长20%。
医药出口有所扩大，进口增长降温 2002年1～9月份，医药商品出口交货值累计完成198.5亿元，比上年同期增长19.36%。
据海关统计，2002年1～8月，医药行业进出口总额为48.2亿美元，比上年同期增长8.85%。进口方面，医药商品累计进口总额23.54亿美元，比上年同期增长5.03%；2001年进口高幅增长的医疗器械和中成药商品增幅均出现回落(其中医疗器械基本持平，中成药下降10.39%)，使医药产品进口增长过猛的状况得到了扭转；化学原料药进口总额4.92亿美元，同比增长15.36%，仍然高幅增长。出口方面，除中成药出口减少外(下降6.6%)，其他各类商品出口均有所增长：化学原料药出口增长10.17%，西成药出口增长14.98%，中药材出口增长21.48%，医疗器械出口增长20.66%。
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加入WTO，削减关税壁垒，使我国原料药出口更加通畅，但国际原料药市场总体疲软的格局未有好转，原料药价格普遍偏低。
行业经济效益不容乐观，亏损额、亏损面扩大 2002年1～9月，全国医药工业盈亏相抵实现利润147.2亿元，比上年同期增长27.48%；工业销售利润率为8.45%，较上年同期提高0.67个百分点。但企业亏损面和亏损额却有所增加，部分效益大省出现利润下降的趋势。截至8月末，工业企业亏损面26.31%，比上年同期增加1.84个百分点(见下表)。
全国医药行业各分行业2002年8月末企业亏损情况企业亏损面
企业数
亏损数
亏损面%
全行业
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4253
1129
26.31
化学原料药
721
192
26.63
化学药制剂
1064
296
27.82
中药
1272
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26.18
生物制药
316
84
26.58
医疗器械
286
82
28.67
包装材料
273
52
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19.05
制药机械
74
17
22.97
生产经营集中度进一步提高 去年1～10月，24家医药行业国家重点企业利润高幅增长，实现利润35.2亿元，增长13.7%。24家中有15家利润增长；8家利润下降，但仍盈利；1家出现亏损。
60家大型企业和企业集团去年上半年销售收入占全国总销售收入的34.3%，利润占行业利润总额的47.76%。就化学制药工业而言，前40家企业占全行业产品销售收入的80.03%，占总利润的97.73%。
这些数据与全行业亏损面扩大的情况形成鲜明对照。可见，医药行业生产经营集中度在进一步提高。
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资产重组个案增加 2002年，国内医药企业资产重组十分积极，一批超大型的制药企业集团正在形成。如太极集团分别控股桐君阁和西南药业，太太药业收购丽珠集团，华源重组辽宁本溪第三制药厂、参股上海医药(占40%的股份)，上海复兴参股国药集团，远大集团控股武汉诺佳等。此外，还有不少小型的的资产重组项目正在进行中。
2003年预测：利好因素增多，总体运行向好
相关因素分析
有利因素——
1.人口增长、人口老龄化、人均用药水平的提高等长期有利因素将继续对医药经济的发展起支撑作用。
2. 国内外经济形势向好。据摩根士丹利预测，2003年全球经济增长率将达到4%，比2001、2002年年均增长1.75%高出2倍，全球经济复苏势头十分明显。IMF的预测是：2002年世界经济将增长2.8%，2003年增幅将达到3.7%。全球经济的好转对加入WTO后的我国医药对外贸易十分有利，加上美元贬值有利我国医药出口，对2003年中国医药经济将起一定的拉动作用。
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2002年1～3季度，在国家扩大内需政策、鼓励出口政策、积极财政政策和稳健货币政策的驱动下，中国经济稳步增长，国内生产总值(GDP)增长率为7.9%，比上年同期高出0.3个百分点，预计全年增长8%。2003年中国经济承接2002年稳步增长的势头，预测GDP增长率不低于8%的水平。历史数据表明，国内GDP与医药经济有密切的关联，GDP的增长必将带动内需，促进医药经济的发展。
3.外行业资本的进入。医药产业20年持续高幅增长，对行业外资本有较强的吸引力。新《药品管理法》强制实施GMP、GSP，外行业资金(包括民营资本)纷纷趁机进入。这些增量资本不可能是短期投资，而且其后续投入还将源源不断，这对医药产业的发展将起到强有力的促进作用。
4. 跨国公司“转移生产”。上世纪90年代以来，全球化学制药工业结构大调整，“转移生产”的趋势对中国原料药出口十分有利，入世后这种趋势有可能发挥更大的效应。
, 百拇医药 5.《药品管理法》等法规的实施。新《药品管理法》、《药品管理法实施条例》及《药品注册管理办法》的实施，对医药经济的健康发展有利。如新药的定义改变后，仿制药品的申报手续简化了、费用减少了，有利于擅长仿制的我国医药工业的发展。
6.医疗保险制度冲击波逐渐减弱。受医疗保险改革的影响，近两年，医院药耗增幅明显下降。医改前我国医院用药连续10多年年均增长25%左右，医改后增长趋势明显放缓。十四个城市典型医院用药2000年较1999年增长19.47%，2001年增长仅为7.43%；2002年出现逐季回升的势头：1季度增长8.71%，1～2季度增长9.16%，预计全年增长11%～12%。
7.药品零售仍然高幅增长。药品零售业近几年迅猛发展，全国零售门店增长到12万家，带动零售额快速增长(前三年年均增长26%～30%)。据南方所零售药品分析系统分析，2002年1～9月份，全国零售药品销售比上年同期增长19.6%，仍然高幅增长。
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8.外资、合资企业加速本土化进程。加入WTO后，跨国制药企业增强了在中国投资发展的信心，外资、合资企业加速本土化进程，特别是加速科技本土化，对我国医药经济发展将起推动作用。
不利因素——
1.世界经济尚存在不明朗因素。恐怖主义的阴影以及攻击伊拉克引发石油市场波动等不确定因素，令2003年世界经济形势尚不明朗。全球原料药市场低迷对以原料药出口为主(占90%以上)的我国化学制药工业不利。
2.招标采购等政策因素的困扰。(1)商业对医院销售价进一步下降，商业利润下降；(2)商业增加了中标药品回款期内所占用资金的财务支出和招标代理费；(3)新药进入医院销售难度加大；(4)催生了一个特殊行业——药品招标中介业。
3.产销衔接不理想。2002年医药工业产销率低下，产销衔接不理想，必将影响2003年医药生产增长的后劲。产销率低，资金占压严重，对医药经济良性运行不利。
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4.医药产业结构性矛盾仍很严重。我国医药产业结构性矛盾仍未得到很好的解决，企业小、散、多，产品低水平重复，创新能力低下等，将制约2003年医药经济的发展。
5.企业经济效益不佳。2002年医药工商企业亏损面、亏损额增加，且有逐季递增的苗头，不利于2003年医药经济的良性运行。
综合起来看，2003年中国医药经济运行有利因素多于不利因素，医药经济仍将继续保持稳步增长的态势。
定量预测
根据历史数据，并结合与我国医药市场最为密切的GDP、人口、医疗费用支出、药品进口金额、药品出口金额等因素分析，运用SDA南方所全国医药经济运行分析系统按时间数列指数平滑法设计的数学预测模型预测，得出以下三个预测方案：
1、医药工业总产值增长22%，约4026亿元；化学药品销售额增长12.5%，约1463亿元。前提是①全球经济全面复苏；②国内继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；③产销衔接和效益水平在第四季度有明显的好转。
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2、医药工业总产值增长18.2%，约3900亿元；化学药品销售额增长10.5%，约1420亿元。这是与以上相关因素分析较吻合的方案。
3、医药工业总产值增长15%，约3795亿元；化学药品销售总额增长8.5%，约1410亿元。其前提是：①世界经济复苏放缓；②工业产销率、企业效益四季度进一步恶化。
结 论
经过定量、定性分析，我们认为，2003年医药经济运行总体向好，医药工业总产值可望增长18.2%左右，约3900亿元；药品销售额增长10.5%左右，约1420亿元。
2003年医药市场可能呈现下列新特点：
1.医院用药增长幅度有所回升，品种结构发生变化；
2.药品零售销售总额增幅下降，OTC份额提高，将出现一批新的OTC强势品牌；
3.药价水平回稳，但仍然在低谷徘徊；
4.新药上市数量减少，仿制药上市增加；
5.医药批发企业竞争白热化，有新药代理能力、物流配送能力的公司将脱颖而出。, http://www.100md.com