基于风险调整收益方法的企业信用风险管理研究
摘要：文章根据风险调整收益(RAROC)的原理，借鉴J.P.摩根的信用计量CreditMetrics模型中信用等级转移的思想，构建了应收账款回收期内受信企业信用状况转移矩阵，并据此计算出企业信用VaR值和经济资本caR值，进而计算RAR0c比值，可为企业信用销售决策提供依据。通过将RAROC方法引入企业信用风险管理体系，可以对企业经营活动进行基于风险的绩效考核和业绩评价，以期提高企业信用风险管理水平。
关键词：信用风险管理；受险价值；经济资本；资本的风险调节收益率
中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1000—2154(2009)01—0045—06, 百拇医药(孙 彤 汪 波)
关键词：信用风险管理；受险价值；经济资本；资本的风险调节收益率
中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1000—2154(2009)01—0045—06, 百拇医药(孙 彤 汪 波)
