对股市波动作出反应的泰勒规则在中国适用性研究

http://www.100md.com 2016年2月23日 《商业经济与管理》 2014年第2期

     摘要：文章基于价格粘性的研究视角，分别从货币数量模型与利率传导渠道阐述了货币政策为什么要关注股市波动以及如何对股市波动作出适度反应，并运用OLS法和GMM法对不同范式的泰勒规则在中国的适用性进行了实证检验。实证结果表明：在引入股市波动因素之后，利率平滑的泰勒规则和前瞻性利率平滑的泰勒规则在中国的拟合优度均得以提高。由此说明，对股市作出适度反应有利于提高中国货币政策规则的有效性。, 百拇医药(王国松)

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