4.对被并企业期初余额的处理不同

    在购买法下,不需对企业的账面价值进行调整,而在权益结合法下,视同合并行为在报告期初已经完成,如果被并企业的会计政策与合并企业的会计政策不一致的,需要追溯调整,并按照调整后的期初余额编制比较会计报表。

    5.对被并企业合并前收益和留存收益的处理不同

    在购买法下,合并企业的收益包括合并后被合并企业所实现的收益,如果企业在合并会计期中发生,被并购企业的净收益只包括合并日以后期间的净收益,即只有合并后的利润才归入合并企业;而在权益结合法下,不论合并发生在年度的哪个时点,参与合并企业整个年度的利润都归入合并企业。

    在购买法下,留存收益是作为购买成本的一部分,而不纳入合并企业的留存收益;权益结合法下,被合并企业的留存收益要纳入合并后主体的报表中。购买法下合并企业的留存收益可能因合并而减少,但不能增加,被合并企业留存收益不能转入合并企业,这样,虽然单个企业可用于利润分配的留存收益并没有减少,但合并后的金额却大大减少,会影响合并后股东的利益,而在权益结合法下,参与合并企业整个会计年度的留存收益均应转入合并企业,这样使得合并企业在合并后的留存收益较合并前增加。

    三、不同合并方法的选择对合并后会计信息的影响

    (一)购买法报告的年度利润比采用权益结合法要少

    在购买法下,按照公允价值对被购买方的资产、负债和净资产重新进行计量,产生了新的计价基础,由于通货膨胀的影响,评估后的资产价值通常高于其账面价值,并伴有商誉的存在。这样转化为成本、费用的数额比权益结合法大。

    (二)权益结合法的采用有利于资金的流入

    在同样的交易方式下,权益结合法能产生较高的每股收益和净资产收益率,在市场处于弱有效性的情况下,资金会流向这些有着较高会计收益的企业。这种方式从整个市场来看,它会使更多企业的利益受损,不利于资源的有效配置。

    (三)权益结合法减少了合并企业股东的财富

    由于权益结合法能带来较高的会计利润,在证券市场没有达到强势有效的情况下,合并企业的管理者为了提高合并企业的经营业绩,会与被并企业的管理层合作,以牺牲合并企业股东的利益来高溢价并购 ......