目 录

    前言

    第一章 探寻区块链的源头——“重回拜占庭”

    拜占庭将军的难题

    古老的“拜占庭将军问题”

    “拜占庭将军问题”在通信领域的意义

    用算法解决难题——区块链技术的雏形

    区块链之父——中本聪

    神秘的中本聪，神秘的论文

    波动的价格，轰动的交易

    传输价值的代币

    区块链到底是什么

    比特币与区块链是父与子关系吗

    层出不穷的其他数字货币

    区块链的实际应用

    区块链的颠覆特点

    第二章 区块链——颠覆世界的力量

    颠覆的核心——去中心化

    去中心化——“鸟群智慧”的一角

    为什么去中心化一定会成功

    区块链的去中心化技术意味着什么

    区块链将构建完美的契约世界

    智能合约赋予物联网“思考的力量”

    从智能合约到智能资产

    有执行力的合约

    区块链未来应用蓝图

    为什么区块链会率先颠覆金融领域

    区块链技术将成为下一代数据库架构

    区块链将如何颠覆我们的生活

    各国政府的态度——从比特币到区块链

    区块链1.0：游走在法律边缘的比特币

    后比特币的2.0时代

    各国政府对比特币的监管

    区块链技术可以被用于创造更多的集中式数字货币商业银行基于区块链的应用领域

    第三章 区块链率先敲开金融的大门

    从贝壳到数字货币

    货币的演变

    央行与数字货币——不可或缺的区块链

    Fintech(金融科技)创新最前沿——区块链技术

    金融拥抱区块链

    支付汇款——变革的前夜

    区块链将重构股权清算结算

    股权众筹——基于区块链技术的畅想

    票据业务——依托区块链平台的改造

    金融基础设施革命

    区块链对审计行业的颠覆

    资产确权——区块链让难题变得如此简单

    智能合约——不可思议的区块链技术

    第四章 链接万物的区块链

    这个房子属于我吗——区块链给你证明

    如何继承父母房产

    洪都拉斯的拆迁纠纷

    传统认证系统的缺点

    区块链技术可以解决公证和认证的问题

    从Stampery到Chronicled，区块链公证业务的实践

    我还是我吗——在区块链上很简单

    如何证明“我妈是我妈”

    分布式智能身份认证系统

    区块链上享受结婚证明

    DAOs(去中心化自治组织)

    即将诞生的区块链总统

    BitNation(比特国)

    区块链上的DAOs

    区块链让物联网真正链接万物

    更安全的物流和供应链

    智能物联网

    聚沙成塔的分布式云存储

    分布式云存储其他区块链相关服务

    自由交易：下一个阿里巴巴

    21 Inc：共享经济的延伸

    第五章 区块链应用的全球进展

    BitPay融资3000万美元，估值达1.6亿美元

    Coinbase正式完成7500万美元C轮融资

    超越Coinbase，初创比特币公司21 Inc获1.16亿美元巨额融资

    智能合约平台Symbiont获700万美元融资

    比特币区块链应用公司PeerNova融资860万美元

    智能合约交易平台Mirror获A轮880万美元融资

    区块链公司Chain获3000万美元融资

    Chainaly sis募集160万美元的资金，与欧洲刑警组织签署网络犯罪协议

    当黄金遇见区块链技术：BitGold获350万美元A轮融资

    Align Commerce获1250万美元A轮融资

    比特币公司Blockstream斩获A轮5500万美元融资

    区块链创业公司Gem完成710万美元A轮融资

    去中心化淘宝OpenBazaar获得100万美元种子投资

    高盛、IBM追投，区块链公司DAH融资6000万美元

    用区块链技术买东西？Colu获250万美元融资

    附录 区块链技术名词与核心原理

    参考文献前言

    2008年，一个神秘的人物，直至今日只闻其名未见其人的“中本聪”通过一篇未在任何学

    术期刊上公开发表的神秘论文，把比特币带到这个世界。诞生于虚拟世界的比特币代表了人

    类对于数学算法的一种共识，基于这种共识机制，即使没有任何政府信用背书，比特币仍然

    获得了世人的认可，不论是从最初几十个比特币换取一份比萨，还是2013年12月1日，比特

    币的单价超越一盎司黄金的价格，比特币都在向世人展示其作为价值尺度的一面。尽管比特

    币价格的暴涨暴跌使其减弱了在更大范围内作为货币应用的可能，但比特币向世人展示了一

    种不需要中介却可以实现价值传递的可能性。这种可能性就是区块链。

    正如梅兰妮·斯万(Melanie Swan)指出的那样，比特币和区块链包括三个层次的内容：

    区块链底层技术、协议和加密数字货币。区块链技术是点对点通信技术和加密技术的结合，基于区块链技术生成的区块链本质上是一个去中心化的分布式账本数据库；在这个数据库的

    基础上可以开发出数目繁多的应用，这些应用通过协议层面建立共识机制实现各种功能；最

    后在应用层面，客户可以实现无需中间权威仲裁的点对点的交互，当然包括比特币。有人

    用“组织形式上的去中心化和逻辑上实现完美一致性的技术”来形容区块链技术，也有人

    用“下一代全球信用认证和价值互联网的基础协议之一”来阐述区块链的特点，总体而言区块

    链技术的应用主要包括如下内容。

    一是金融产品创新。由于金融产品基础结构的主要内容就是关于参与各方权利义务的约

    定，货币、债券、股权等各类金融产品都可以通过协议层建立共识机制形成与传统金融产品

    类别相对应的创新金融产品。由于区块链形成了可以独立存在的共识机制，因此区块链技术

    具有自动执行协议的功能，人们将此类协议归类为智能合约。智能合约实施的基础是共识机

    制而非中心化的验证，使得智能合约的执行成本降到最低、执行效率大大提升。基于智能合

    约运行的创新金融产品具有高透明度、高安全性、高效率的显著特征。基于上述优势，区块

    链技术对金融行业的改变将是颠覆性的，现有金融体系中的一些角色将不再需要，金融中介

    的职能也将发生深刻变化。

    二是金融基础设施的变革。区块链本身就是一个数据库，基于点对点的通信技术和加密

    技术使数据库的组织形式更具开放性和可追溯性。在区块链技术的基础上，每个数据节点都

    可以参与验证账本内容的真实性和完整性，相当于通过提高系统的可追责性降低系统的信任

    风险。这一特性使得区块链在征信、审计、资产确权等方面具有显著的优势，从而间接提高

    金融体系的运行效率。

    三是智能物联网。由于区块链形成了独立运行的共识机制，区块链技术可以应用于物联

    网的数据处理和系统维护领域。比如已经有机构提出要使用区块链技术管理上百亿个物联网设备的身份、支付和维护任务。利用区块链技术，物联网设备生产商能够极大地延长产品的

    生命周期和降低物联网维护的成本。】

    四是共享经济的技术基础。区块链去中心化的共识机制使得计算服务的应用范围大大延

    伸。尽管电子支付技术的发展大大降低了支付的成本，但现有支付业务模式下极小金额的支

    付比如低于0.01元的支付成本仍然非常高。有公司正在开发一种基于区块链的微支付技术，为每个人的电脑利用闲置计算能力从事挖矿、存储等工作提供计量工具。这种计量服务正是

    多种共享经济的前提，将大大拓宽共享经济的深度和广度。

    综上所述，区块链技术的主要优势在于基于分布式网络形成的共识机制，分布式网络使

    得基于区块链的应用具有明显的开放性和可拓展性，这样会使一些商业模式的门槛可以降得

    很低，甚至产生全新的商业模式；共识机制的独立存在使合约的执行成本降到最低，执行效

    率大大提升，计算服务的范围也大大提升。

    全球正在掀起一股区块链的热潮。来自学术界和科技界的各种力量投身区块链的开发和

    创业大潮之中，也诞生了一批非常有创新意识的创业公司，成为Fintech(金融科技)中的一

    股重要力量；到2015年底，已经有超过20家全球顶级的金融机构、风险基金高调宣布参与各

    种区块链应用开发项目。当然，我们也必须要清醒地看到，区块链技术的发展不论在国际还

    是在国内都尚处在早期阶段，各种技术方案和商业模式等都需要进一步地探索和实践。特别

    是在我国，区块链作为一个全新的概念和理论，人们的认知、研究和实践刚刚起步，要想在

    这一领域积累优势，引领世界，还需要足够的重视，更多的投入，需要理论研究者、网络技

    术者、金融从业者，以及政府监管部门的积极投入和良性互动。正是在这样的大背景下，《区块链：重构经济与世界》的出版正好填补了国内关于区块链技术特点和应用分析的空

    白，希望此书的出版为我国区块链技术的开发应用提供一定的参考和借鉴。第一章

    探寻区块链的源头 ——“重回拜占庭”每一个时代都有自己值得骄傲的技术，无论是晶体管、激光、互联网，还是载人航天飞

    机。近10年中，金融网络领域最具颠覆性、最闪耀的技术发明莫过于区块链。无论是与数字

    货币一道横空出世，继续发力衍生出智能合约，还是可预见的未来，不断重塑整个金融世

    界，都使它的夺目光芒无法掩盖。然而究其源头，我们不得不追溯到“拜占庭将军问

    题”和“双花问题”。后者比较简单，即如何杜绝非实体货币的再次被使用，或者是双重支付

    (只要引入盖时间戳的电子签名就能解决)。而前者，“拜占庭将军问题”则看起来费解且扑

    朔迷离，但我们又不能回避，因为它是整个区块链技术核心思想的真正根源，也直接决定了

    区块链技术的种种与众不同的颠覆性特质。

    在某种程度上，问题比答案更重要。很难想象：如果没有“拜占庭将军问题”，没有它揭

    示出在人类散兵游勇的状态下，永恒的“共识”困境，那么对于这种困境的反思和探索便无法

    成为可能，逃离困境到达光明之地也无法成为可能。所以在我们向伟大的“答案”——区块链

    致以敬意之时，请不要忘记它的源头，不要忘记拜占庭。拜占庭将军的难题

    古老的“拜占庭将军问题”

    让人生，让人死，让人痴迷，让人疯狂。

    这就是传说中繁华与没落，绝望与救赎并存的东罗马帝国首都，拜占庭。

    在2013年获得计算机科学领域最高奖项图灵奖的31年前，1972年，莱斯利·兰伯特

    (Leslie Lamport)搬到湾区。此时，他仍然是一个寂寂无闻的美国小伙。他充当

    Compass(马萨诸塞州计算机合伙人公司)西海岸计划前哨基地的先锋，不幸的是，这个分

    支机构最终未能落实。在长达5年的时间里，他曾是Compass总部派驻加州的唯一员工。最

    后，他却收到撤回东海岸的指令。于是，他决定加入斯坦福国际研究院(SRI)。在那段岁

    月里，SRI有一个项目，要在美国航空航天局建立容错型航电计算机系统。考虑到系统的工

    作性质，故障是不允许发生的。这段经历孕育了两篇旨在解决一种特殊故障的论文，由兰伯

    特和SRI同事马歇尔·皮斯(Marshall Pies)及罗伯特·肖斯塔克(Robert Shostak)合作完成。

    用计算学术语说，普通故障可能会导致信息丢失或进程停止，但系统不会遭到破坏，因为这

    种普通故障属于一出错就会停下来的故障类型，剩下的备份的、正常的部分照样可以运转，发挥作用。就像战场上的士兵，他们一旦受伤或阵亡就停止战斗，但并不妨碍他人继续作

    战。

    然而一旦发生“拜占庭故障”，就会非常麻烦，因为它们不会停下来，还会继续运转，并

    且给出错误讯息。就像战争中有人成了叛徒，会继续假传军情，惑乱人心。当时为了解决这

    个问题，常常使用的技术被称为“三重模块冗余”：也就是说使用三台计算机进行万一出错的

    备份工作，三台独立的计算机按照少数服从多数的原则“投票”。这样，即使其中一台机器提

    供了错误结果，其他两台仍然会提供正确答案。但是为了证明这种方法的有效性，必须拿出

    证据。而在编写证据的过程中，研究人员遇到了一个问题：“错误”计算机可能给其他两台计

    算机发送互不相同的错误值，而后者却不会知道。这就需要使用第四台计算机来应对这个故

    障。

    兰伯特说：“如果你使用数字签名，就可以用三台机器达成目的，因为如果‘坏了’的计算

    机向一台计算机发送了带签名的错误值，并向另一台发送了不同的带签名错误值，另外两台

    计算机就能够交换消息，以检查究竟发生了什么情况，因为两个不同的值都是签名发送

    的。”兰伯特还听吉姆·格雷谈论过另一个性质大体相同的问题，人们称之为“中国将军问

    题”。这引起了兰伯特有关司令将军和叛徒将军的联想，于是他将这个问题及其解决方案命

    名为“拜占庭将军问题”。“我记得，与我的朋友怀特·迪菲(White Duffy)坐在伯克利的一间咖啡馆里，当时他描

    述了一个构建数字签名的问题。”兰伯特回忆说，“他说：‘如果能办到的话，会非常有

    用。’我说：‘这听起来并不很困难。’于是在一张餐巾纸上，我为他勾画出了第一种数字签名

    算法。虽然当时并不很实用，但目前已经变得切实可行。”只可惜那张餐巾纸已经消逝在时

    间的流沙中。在后来1982年正式出版的拜占庭将军论文的序言中，他这样写道：

    “我一直觉得正是因为通过用一组围坐在圆桌旁的哲学家来表述，Dijkstra(迪克斯

    塔)的‘哲学家就餐问题’才变得如此让人关注(比如在理论界，它可能比‘读者作

    者’问题都引人注目，尽管读者作者问题可能更具实际意义)。我认为Reaching

    Agreement in the Presence of Faults(达成共识的缺陷)中所描述的问题十分重要，值

    得计算机科学家们去关注。‘哲学家就餐问题’使我认识到，把问题以讲故事的形式表达出

    来更能引起人们的关注。在分布式计算领域有一个被称作‘中国将军问题’的问题。在这个

    问题中，两个将军必须在进攻还是撤退上达成一致，但是相互只能通过信使传送消息，而且

    这个信使可能永远都无法到达。我借用了这里的将军的叫法，并把它扩展成一组将军，同时

    这些将军中有些是叛徒，他们需要达成一致的决定。同时我想给这些将军赋予一个国家，同

    时不能得罪任何读者。那时候，阿尔巴尼亚还是一个完全封闭的国家，我觉得应该不会有阿

    尔巴尼亚人看到这篇文章，所以最初的时候这篇论文题目实际是The Albanian Generals

    Problem(阿尔巴尼亚将军问题)。但是Jack Goldberg(杰克·古登博格)后来提醒我，在

    这个世界上除了阿尔巴尼亚之外还有很多阿尔巴尼亚移民，所以建议我换个名字。于是就想

    到了这一更合适的叫法——Byzantine generals(拜占庭将军)。”

    写这篇论文的最主要目的是将拜占庭将军这个叫法用在这个问题上。基本的算法文章在

    1980年的论文中就已经出现了。

    起源：拜占庭位于现在土耳其的伊斯坦布尔，是东罗马帝国的首都。由于当时拜占庭罗

    马帝国国土辽阔，为了防御敌人每个军队都分隔很远，将军与将军之间只能靠信差传消息。

    在战争时期，拜占庭军队内所有将军和副官必须达成一致共识，决定是否有赢的机会才去攻

    打敌人的阵营。但是，军队可能有叛徒和敌军间谍，左右将军们的决定，扰乱军队整体的秩

    序。在达成共识的过程中，有些信息，往往并不代表大多数人的意见。这时候，在已知有成

    员谋反的情况下，其余忠诚的将军在不受叛徒的影响下如何达成一致的协议，就是“拜占庭

    将军问题”。

    两军问题：军队与军队之间分隔很远，传递信息的信差可能在途中阵亡，或因军队距离

    不能在得到消息后即时回复，发送方也无法确认消息确实丢失的情形，导致不可能达到一致

    性。在分布式计算上，试图在异步系统和不可靠的通道上达到一致性是不可能的。因此对一致性的研究一般假设信道是可靠的，或非异步系统上运行。[1]

    “拜占庭将军问题”在通信领域的意义

    “拜占庭将军问题”并非如传说中那样，源于公元5世纪的东罗马战场，而是产生于1982

    年一位美国计算机科学家的头脑当中。因此，我们不会使用任何1982年之前的案例来描述这

    个问题在古老年代的意义，因为再往前追溯，它并未真正、严肃地被提出并加以审视。

    在原始的战争年代，将军与将军、将军与下属间只能采用原始的方式——“出行靠走，通讯靠吼”的口头传输。这对应兰伯特论文提出算法中的第一部分的口头消息算法，简称

    OM(m)算法。这种情形，真伪很难辨别，只有当叛徒的总数不超过将军总数的13，成为

    一个特殊的“拜占庭容错系统”时，才能在很大的消息验证代价后，实现最终的一致行动。这

    个结果非常令人惊讶，如果将军们只能发送口头消息，除非超过23的将军是忠诚的，否则该

    问题无解。尤其是，如果只有三个将军，其中一个是叛变者，那么此时无解。但这样的错

    误，这样的有意、无意的“叛徒”却可能经常出现。无论是我们把“叛变的将军”替换成以下哪

    种，该问题都成立。

    · 一个出故障的，向其他计算机不停发出不同错误信息的服务器；

    · 一份为获取暴利而做出来的金融票据；

    · 一份失效的医疗纠纷合同；

    · 一份含混不清的保单；

    · 一个可以发出消息，做出行动的错误信息节点。

    而这里，每一个错误节点可以做任意事情：不响应；发送错误信息；对不同节点发送不

    同决定；不同错误节点联合起来攻击其他节点等。没准会出现比这更严重、更荒谬的错误。

    如果说“叛变的拜占庭将军”是我们社会中各种类型的信息节点的隐喻，那么“拜占庭将

    军问题”所描述的情景，这样一个进攻撤退命令极难验证真伪的中世纪战场，则无疑是我

    们当今越发缺乏中心化的、难以判别信息与产生信任的社会的极度悲观的隐喻。

    用算法解决难题——区块链技术的雏形

    构造出一个完美的、可以解决问题的“拜占庭容错系统”是一个不小的挑战。而且构造出来以后，其是否真的有效，能否经得起时间的考验与各方的质疑，这些都关乎着这个系统未

    来的命运与其创造群体的声誉。

    2008年冬季，美国MIT(麻省理工学院)的密码学及密码学政策战略的邮件讨论组中，一位澳大利亚的企业家James A Donald(詹姆斯·A. 唐纳德)就对一位声称构造出了一个点对

    点的、不需要第三方权威认证的e-cash(电子现金)支付系统提出了质疑。而他的理由就

    是：对方设计的P2P系统不能够解决“拜占庭将军问题”。

    在邮件中他挑剔地说道：“我们的确真的非常非常需要这个系统，但我所担忧的并不是

    信任的问题，而是如何获取一个全局共享的图景，借由此点而获取一致性的问题。每个人都

    知道X，这并不足够。我们需要让每个人都知道‘每个人都知道X’。而每个人都知道‘每个人都

    知道X’就是‘拜占庭将军问题’中，分布式的数据处理最难解决的问题。尤其是当X是非常庞大

    的数据时……”言下之意，他并不清楚或不确信这个去中心化的系统，如何解决拜占庭将军

    的难题。

    仅仅在一天之后，他就收到了原作者的回复，一封简洁、优雅的邮件解释了在这个系统

    中，破解“拜占庭将军问题”的算法。[2]

    “工作量证明链”(proof-of-work chain)正是我解决“拜占庭将军问题”的方案。

    我将在那个语境中对它进行重新表述。

    一群拜占庭将军，人手一台电脑想用字符串模式匹配的方法，暴力破解国王的Wi-Fi密

    码，当然他们已经事先获取了组成密码的字符串的长度。一旦他们开始模拟网络发送数据

    包，他们必须在一个限定的时间内完成破解工作，并清除服务器和电脑上的记录，否则他们

    就会被发现，那就麻烦了。只有当绝大多数将军在同一时间发起攻击和破解，这样才能有足

    够的CPU(中央处理器)和计算能力在短时间内完成破解工作。

    他们并不特别在乎什么时候开始攻击，只要他们全部同意就好。一开始的时候，大家决

    定这样搞：任何人觉得时机到了都可以宣布一个攻击时刻。而且，不论是什么时候，只要是

    第一个被听到的攻击时刻，就将被确定为官方的攻击时刻。这样的话问题又来了，因为网络

    传达有延迟和干扰，如果有两个将军差不多同一时间公布了两个不同的攻击时刻，那么有的

    人会最先听到其中一个将军发布的攻击时刻，而又有些人则会最先听到另外一个将军发布的

    攻击时刻。

    他们使用一个“工作量证明链”来解决这个问题。当每个将军接收到任何表达形式的第

    一个攻击时刻时，他都会设置他的计算机来求解一个极其困难的“工作量证明”问题，对这

    个问题的解答是一个哈希(Hash)散列，里面也将包含着这次的攻击时刻。由于这个“工作量证明”问题，非常难解，一般而言，就算所有人收到这个问题后同时求解，也至少需要10

    分钟才能产生解答。一旦一个将军解出了“工作量证明”，他将会把这个算出来的“工作量

    证明”向整个网络进行传播，每一个接收到的人，将在他们当前正在做的“工作量证明”计

    算的散列中附加上刚刚被求解出来的那个工作量证明。如果任何人正在计算他收到的其他的

    一个不同的攻击时刻，他们将会转向新的更新后的“工作量证明”计算当中，因为他现在

    的“工作量证明链”更长了。

    两个小时后，将有一个攻击时刻被散列在一个有12个“工作量证明”的链中。每个将军

    只要通过验证(这条工作链的)计算难度，就能估算出平均每小时有多少CPU算力耗费在这

    上面，也就会知道：这一定是在分配的时间段内，绝大多数将军的计算机共同协作才能生成

    的结果。如果“工作量证明链”中展示出来的算力足够强大，可以破解国王的Wi-Fi密码，那么他们就可以在一致同意的时间内安全地展开攻击。

    同步、分布式数据库和一个一致的、全局性的视野的问题如何解决？“工作量证明

    链”就是答案。

    我们可以看到这封邮件解决了下面几个问题：

    (1)引入一个困难的、需要10分钟求解的工作量计算，限制了网络中每个时刻中被提

    出的进攻时刻数目。

    (2)将所有求解出的“工作量证明”都逐一加入，形成一个越来越长的链条，一个记录

    着所有“参与着攻击时刻哈希计算的将军、计算的‘工作量证明’、关于‘工作量证明’的计算的

    总体名录”。

    (3)基于这条长链得出安全的进攻时刻的答案。

    最后，请各位读者注意这封解释邮件头上的内容：

    日期：2008年11月14日06:56:55(GMT+8)

    邮件作者的签名：Satoshi Makamoto区块链之父——中本聪

    神秘的中本聪，神秘的论文

    上一节中，用“国王的Wi-Fi”解释“拜占庭将军·难题”算法的邮件作者，名叫Satoshi

    Makamoto，如果你对这个英文名字感到陌生，不妨看看其他几个译名：

    日语翻译：中本哲史；

    汉语翻译：中本聪。

    比特币圈内的人一定都知道他的大名：一个匿名者、一个爱收集火车模型的天才黑客。

    人们关注他的理由还有很多：不仅因为他发明了比特币，还因为传言他拥有一笔类似尼伯龙

    根宝藏一样的海量比特币财富，以及其他诸多不为人所知的内容。然而，所有寻找中本聪的

    努力都以：

    · 相同的方式开始(我们找到了!)；

    · 相同的方式高潮(看似可靠，但并不有力的证据引发坊间的热议)；

    · 相同的方式落幕(被怀疑或证明不是)。

    无论是《新闻周刊》《纽约时报》，还是《连线》杂志近来出现的寻找中本聪的数

    次“乌龙”，让人们甚至开始计数，“这是第12次还是第13次发现‘真正’的中本聪了？”

    他的最近一次露面是沉寂多年后的又一封声明：2015年12月在Linux基金会的比特币开发

    者群组中：

    邮件标题：“Not this again.”(这次你们仍然没猜对)

    正文：“I am not Craig Wright. We are all Satoshi.”(我不是克雷格·赖特，我们都是中本

    聪)

    这次媒体炒作源于2015年12月8日，《连线》刊文认为克雷格·斯蒂文·赖特(Craig

    Steven Wright)即中本聪，并列举了部分掌握的“可靠”证据，包括猜测在一段可能要发言的

    视频中所要说的话和内容。之后数小时，澳洲警方突袭并搜查了他的家，但警方称此次搜查

    是和税务相关，与比特币没有联系。《卫报》援引路透社记者称，赖特的办公室也遭到了搜

    查。然而这次搜查之后，中本聪的声明并没有得到开发者群体的广泛关注。事实上，自2014

    年9月起，就有确定的网络证据显示：部分中本聪的邮箱账户已经“有意无意”地被盗。甚

    至，盗取者本人对此也供认不讳，并颇为得意地提醒：中本聪先生保密工作没有做够，为安

    全起见请赶紧逃离，以防被抓捕。在揶揄的同时，仍然不忘记来一句Thank you for inventing

    Bitcoin(多谢你发明了比特币)。

    下图是2014年中本聪的邮箱因长期荒废等原因被黑客盗用，从此更难有任何可信的渠道

    证明任何发表声明的是其本人。

    图1-1 中本聪邮箱账户被盗，并用中本聪账户发表声明

    资料来源：http:p2pfoundation.ning.comforumtopicsbitcoin-open-source?

    id=2003008%3ATopic%3A9402page=4comments

    这看起来似乎是一件非常滑稽的事，多么地矛盾!中本聪的密码学造诣十分精湛，许多

    曾经被认为是冗余设计的错误，后来都被证明是正确的。比如，精心挑选的Koblitz(科布利

    茨)曲线，避开了美国国家安全局在加密标准中暗藏的后门；比如，在椭圆曲线数字签名算

    法加密的基础上，再哈希两次，足以应付量子计算机的威胁。这粗心的与精密的居然是同一

    个人。

    2008～2011年的网络讨论中，中本聪的一言一行也伴随着比特币概念的成型与实现，当

    然还有那篇著名的并未发表在任何学术期刊上的“神秘的论文”。论文的简介如下：

    “本文提出了一种完全通过点对点技术实现的电子现金系统，它使得在线支付能够直接

    由一方发起并支付给另外一方，中间不需要通过任何的金融机构。虽然数字签名部分解决了

    这个问题，但是如果仍然需要第三方的支持才能防止双重支付的话，那么这种系统也就失去

    了存在的价值。我们在此提出一种解决方案，使现金系统在点对点的环境下运行，并防止双

    重支付问题。该网络通过哈希散列对全部交易加上时间戳(timestamps)，将它们并入一个

    不断延伸的基于随机散列的工作量证明的链条作为交易记录，除非重新完成全部的工作量证

    明，形成的交易记录将不可更改。最长的链条不仅将作为被观察到的事件序列(sequence)

    的证明，而且被看作是来自CPU计算能力最大的池(pool)。只要大多数的CPU计算能力都没有打算合作起来对全网进行攻击，那么诚实的节点将会生成最长的、超过攻击者的链条。这

    个系统本身需要的基础设施非常少。信息尽最大努力在全网传播即可，节点(nodes)可以

    随时离开和重新加入网络，并将最长的工作量证明链条作为在该节点离线期间发生的交易的

    证明。”

    2008年11月1日深夜2∶10，当时的中本聪也许是怀着欣喜之情，发出了题为“Bitcoin P2P

    e-cash paper”(比特币P2P电子现金论文)的邮件。在邮件中他给出了含有上述见解的论文

    的链接，重述了比特币的五个主要特性：

    (1)可以用点对点的网络解决双重支付(双花)问题；

    (2)没有类似铸币厂一级的第三方的信任机构；

    (3)使用者可以完全匿名；

    (4)可以用哈希现金形式的“工作量证明”来制造新的货币；

    (5)用于制造新货币的“工作量证明”机制同样可以用来预防双重支付。

    一个伟大的社会实验从此开始!然而直到今天，世界上仍然没有人能找到他。即使加州

    大学洛杉矶分校金融学教授Bhagwan Chowdhry(巴格·乔杜里)已提名他为2016年诺贝尔奖

    经济学奖的候选人，或是瑞士小镇上的瑞信银行打出招牌：“欢迎来到达沃斯，中本聪!”

    他的一生就像一个谜团，出现、闪耀、隐逸于茫茫人流。也许正如康奈尔大学教授萨若

    所评论的那样：重要的是中本聪的实际遗产。我们的银行基础设施已经过时了，自千年虫爆

    发重写代码以来就再未更新过。金融体系的透明度和可审计性极低。银行零售业自1959年以

    来鲜有创新，直到几年前才有所改观。即使在今天，银行依然为我们的钱提供残旧、难用的

    接口。我不会宣称比特币那样的虚拟货币是最终的解决方案，或者甚至是目前可靠的解决方

    案之一。即使最近有规划进行改进，比特币也不能扩展到世界各地，而且它在安全上面临着

    很大的困难。但它确实带来了一些新的技术思路，可以丰富我们的国际社会；这些思路中的

    一部分是中本聪发现的，另一部分是中本聪的前人发现的。负责任的媒体需要放下毫无意义

    的寻人工作，把精力集中在比特币这种技术和它带来的启示上。这才是真正该做出的行动。

    波动的价格，轰动的交易

    从横空出世到渐入佳境，从默默无闻到妇孺皆知，比特币一路走来，价格的波动也一路

    备受争议。在看过了无数类似《十问比特币：3年翻25000倍》这样骇人听闻的新闻标题之后，人们的心脏承受能力也越来越强。25000倍，这是事实吗？

    图1-2 比特币兑换美元价格

    资料来源：https:blockchain.infozh-cnchartsmarket-price?

    timespan=allshowDataPoints=falsedaysAverageString=1show_header=truescale=0address

    比特币兑换美元价格在2014年1月达到峰值1120美元左右。一般读者显然忽略了一个基

    本的数学常识：如果一定要选用0作为除数，进行对比，则很容易得到一个近乎无穷大的结

    果。25000倍似乎也并不算离谱。我们不妨选用漫长的0值时期后非常早的一个点：中本聪依

    然频繁出现的2010年的某一个点，以0.0619美元作为基准，做一下计算：18093倍，依然不

    小。

    2016年2月25日比特币的价格是424美元，虽然波动已经平缓，但相对于两年前顶峰时期

    的1120美元，也仅是那时的37.8%。其实从2011年第一次“比特币-比萨饼”的公开交易兑换

    至今，比特币兑换美元价格经历了无数次的暴涨暴跌。

    表1-1 2010～2015年比特币兑换美元价格数年间持续反复的涨跌后，大众终于接受了比特币这样的新常态，每日交易的次数也在

    震荡中逐步攀升，趋于27.5万笔日(数据源于区块链网站)。图1-3 比特币每日交易数

    资料来源：https:blockchain.infozh-cnchartsn-transactions?

    timespan=allshowDataPoints=falsedaysAverageString=1show_header=truescale=0address=

    核心开发成员埃米尔·塔吉(Amir Taak i)的评论中引用了业界周知的Hype Cy cle(炒作

    周期)来解释这一经济现象：“你可以说，比特币遵循了市场研究机构Gartner(高德纳)

    的‘炒作周期’规律，即一种理论上的技术从被采用到成熟的曲线。这个周期始于技术萌芽

    期，然后经历期望膨胀期、幻觉破灭谷底期、复苏期和生产力成熟期四个阶段。”根据这一

    理论，比特币正在走出幻觉破灭谷底期，人们开始珍视可靠的代码，抛弃人为因素和围绕这

    种因素的动荡。

    传输价值的代币

    2016年中国人民银行行长接受财新传媒的采访中罕见地对区块链和数字货币进行了表

    态：“从历史发展的趋势来看，货币从来都是伴随着技术进步、经济活动发展而演化的，从

    早期的实物货币、商品货币到后来的信用货币，都是适应人类商业社会发展的自然选择。作

    为上一代的货币，纸币技术含量低，从安全、成本等角度看，被新技术、新产品取代是大势

    所趋。特别是随着互联网的发展，全球范围内支付方式都发生了巨大的变化，数字货币发

    行、流通体系的建立，对于金融基础设施建设、推动经济提质增效升级，都是十分必要

    的。”我们不难发现，中国人民银行已经完全意识到了数字货币是新时代发展的必然，而区

    块链则是一种可选项。

    国际货币基金组织(IMF)与各国央行撰写的《数字货币》报告中提出了一种代表绝大

    多数央行的典型看法。国际清算银行下属组织CPMI(支付与市场研究委员会)指出，比特币隶属于数字货币的一种，可以从以下三个维度来看待这种数字货币。

    第一，它是一种资产，这一点如同其他很多货币一样，可以被用来作为支付的手段，但

    同时并不与一种主权货币必然相联系，没有任何实体、任何官方权威的背书(这一点与QQ

    币、网络虚拟币不同)。

    第二，它并不具有内在固有的价值，因此它应有的价值取决于愿意接受它、使用它的人

    们，取决于这些人们对于它未来(可以兑换的商品、服务、货币)的信心。

    第三，目前参与其中的第三方机构大都由“非银行组织”构成，这些组织在开发和维护数

    字货币和分布式账本技术上非常活跃。

    在比特币开发和部署时需要考虑的因素中，这份报告同样提到网络效应(network

    effect)，如同电话、手机第一次走入人们的世界，使用的人群越多，它的价值也随之越

    大。当越来越多的人采用比特币的时候，它的价值也会越大。而这源于它固有的优势：

    (1)最初设计上考虑到了方便、全球可达、全球跨国界的使用；

    (2)廉价。(各国央行也承认至少在某些交易的场合，对于用户来说，它提供了一种

    更加方便和廉价的方法)

    在各国央行看来也有悲观的一面，它也存在着安全和信任主体缺失的缺点。但这些都不

    妨碍比特币作为一种传输价值的代币或传输价值的语言继续发挥作用。

    然而在自由主义者眼中，比特币显然走得更远，它不仅可以被作为一种安全可靠的存储

    和转移法币价值的机制，更是一种互联网协议上的价值操作方法(Value over IP)。比特币

    以一种全新的方式取代物权法中的传统产权链，以一种可识别的安全方式保护使用者的资产

    利益，并提供一套透明的规则和执行机制以便所有参与者在记账上受到平等对待。所有这些

    比特币完成的功能都不需要依赖金融、监管或司法部门，比特币本身就是法律的代码。这一

    点尤其在缺乏完善的金融系统、法制失灵、无法保证公民财产权稳定的地方，体现得淋漓尽

    致。

    使用Kipochi钱包的肯尼亚人不仅可以如愿地使用比特币的全球性金融体系，而且还可以

    把比特币兑换成M-Pesa以便完成当地的交易和购物。新时代里远下南洋掘金的菲律宾、马来

    西亚华裔可以通过OKlink将东南亚货币以低廉的手续费用转回中国大陆的家中。

    在政府和私营部门已经失败的地方，开源开发已经在比特币身上找到了解决办法。我们

    回首它诞生的历史也会发现，比特币在2008年开始的国际金融危机中，在普遍的泡沫和对威

    权信任的丧失中诞生，可以说不只是比特币开发者造就了比特币，而是这个时代造就了比特币。区块链到底是什么

    比特币的传奇尚未落幕，另一个传奇就已经开启：2015年7月，高德纳发布了新一年的

    技术成熟度曲线图。从图中可以清晰地看到：比特币所代表的加密货币(cry ptocurriencies)

    和虚拟货币交易(Cry ptocurriencie Exchange)逐渐从2014年炒作的顶峰期跌落到大众普遍

    失望的谷底。

    图1-4 高德纳2015年新兴技术成熟度曲线

    资料来源：http:www.gartner.comnewsroomid3114217

    中文版链接：https:www.zhihu.comquestion21314303

    然而，出乎意料的是，整个产业并未衰落。截至2016年2月19日，全球比特币相关产业

    投资额度仍然逐渐升温，突破10亿美元。这其中以完成两轮融资的OKcoin为首的7家中国公

    司也格外引人注意，带领着中国区块链产业的发展。这也显示了资本与市场的整体乐观。正

    如中国古人所说的，“阴极阳生”。一种新的技术让投资者和业界再次看到了曙光，那就是

    Blockchain(区块链)。这是一个并不常见的现象。一般而言，当一项技术衰退的时候，除

    非它的生命周期非常长，能极大地激励人类的期待和梦想，比如人工智能，它能极大地勾起

    科研界、技术界的梦想。从20世纪60年代，从海曼·明斯基(Hyman Minsk y)时代一直发展

    到今天的阿尔法狗时代。但大部分创新技术一跌下去就被淘汰了。比特币、加密货币这种技

    术之所以能硬挺到今天，非常重要的因素就是背后的区块链技术又再次把它拉动了起来。

    表1-2 中国区块链产业投资列表(2016年2月19日更新)比特币与区块链是父与子关系吗

    对于比特币与区块链，有两种常见的错误概念，在业界广为传播：

    错误观念1：比特币与区块链是父与子的关系；

    错误观念2：区块链是比特币的一个意外发现和生成物，带来出乎大家所料的惊喜，之

    前没有人料到这一切。

    事实上，作为比特币实现的底层技术，区块链的产生是伴随着比特币一道出现的，称之

    为父与子的关系极其不准确。其次，与其说意外，倒不如说是“蓄谋已久”。早在2010年，在后来的比特币核心开发者Gavin Anderson(盖文·安德森)的讨论帖中，中本聪就指出自己为

    什么在比特币初始代码版本wallet.dat中嵌入一种非常简单的脚本(Gavin发现后曾一度陷入

    紧张不安中)。

    中本聪说：“我很多年前就已经在思考，是否可以让(比特币)支持多种交易类型，包

    括：托管交易、债券合同、第三方仲裁、多重签名等。如果比特币未来能够大规模发展，那

    么这些交易种类都将是我们未来想探索的，但是在一开始设计时就应该考虑到这些交易，这

    样奖励才能够实现。”

    事实上，正如后来的研究者分析发现，这些结构的应用早已超出了数字货币，甚至可以

    扩展到任何类型的交易方式，例如各种基于智能合约的应用。其实可以套用设计中的专门术

    语说，“区块链”是比特币的“可供性”，这种载体提供了一种更为广阔的交互的可能性。

    中本聪版本的第一版“比特币区块链”的基础协议非常简单：通过盖时间戳，各方一同记

    账、一同公证，每10分钟确认一次，形成记录全网这10分钟所有正确的一个账本数据库“区

    块”，然后每个合法的区块连成一个个链条，形成分布式的、大家一致同意的账本数据库，这就是“区块链”。

    图1-5 区块链示意图

    资料来源

    https:camo.githubusercontent.come8e2a0c15c17b066e7f17056f7697819b9a1aa33687474703a2f2f766974616c696b2e63612f66696c65732f626c6f636b5f706963747572652e706e67

    区块链本质上是一个去中心化的分布式账本数据库，是比特币的底层技术，和比特币是

    相伴相生的关系。区块链本身其实是一串使用密码学相关联所产生的数据块，每一个数据块

    中包含了多次比特币网络交易有效确认的信息。

    每当有加密交易产生时，网络中有强大运算能力的矿工(Miner)就开始利用算法解密

    验证交易，创造出新的区块来记录最新的交易。新的区块按照时间顺序线性地被补充到原有

    的区块链末端，这个账本就会不停地增长和延长。

    通过复杂的公共钥匙和私人钥匙的设置，区块链网络将整个金融网络的所有交易的账本

    实时广播，实时将交易记录分发到每一个客户端，同时还能保证每个人只能对自己的财产进行修改。当然，账本里也有别人的交易记录，虽然可以看到数值和对应的交易地址(基本上

    这是由一段冗长的乱序字母和数字组成)，但是如果不借用其他技术手段也根本无法知道交

    易者的真实身份。

    如果从不同的技术角度来剖析，我们可以这样看待区块链：它是一种数据库、一种分布

    式系统，也是一种网络底层协议。

    (1)数据库。区块链是一种公共数据库，它记录了网际间所有的交易信息，随时更

    新，让每个用户可以通过合法的手段从中读取信息，写入信息。但又有一套特殊的机制，防

    止以往的数据被篡改。

    (2)分布式系统。区块链是一种分布式系统，它不存储放置在某一两个特定的服务器

    或安全节点上，而是分布式地存在于网络上所有的完整节点上，在每一个节点保留信息备

    份。

    (3)网络底层协议。区块链是一种共识协议，基于这种协议，可以在其上开发出数目

    繁多的应用。这些应用在每一时刻都保存一条最长的、最具权威的、共同认可的数据记录，并遵循共同认可的机制进行无须中间权威仲裁的、直接的、点对点的交互信息。

    层出不穷的其他数字货币

    由于区块链最先被应用于数字货币——比特币，所以各方的开发设计者很容易想到，运

    用或改造这种区块链技术(加密算法、处理时间、区块大小等)可以造出新的数字货币，我

    们不妨称之为1.0时代。1.0时代中各种数字货币层出不穷，截至2016年2月28日，统计显示已

    知的有688种，从分文不值到估值上亿美元。我们简要介绍除比特币以外排名靠前的三种。

    表1-3 全球排名前十位的数字货币资料来源：http:coinmarketcap.com

    1. 以太坊(Ethereum)

    以太坊是下一代密码学账本，支持众多的高级功能，包括用户发行货币、智能协议、去

    中心化的交易、普遍认为的第一个完全的去中心化自治组织(DAOs)或去中心化自治公司

    (DACs)应用。使以太坊与众不同的是实现这些功能的方式。以太坊并不是把每一单个类

    型的功能作为特性来特别支持，相反，以太坊包括一个内置的图灵完备的脚本语言，允许通

    过被称为“合同”的机制来为自己想实现的特性写代码。一个合同就像一个自动的代理，每当

    接收到一笔交易，合同就会运行特定的一段代码，这段代码能修改合同内部的数据存储或者

    发送交易。高级的合同甚至能修改自身的代码。

    2. 瑞波币(Ripple)

    瑞波币是Ripple网络运行的基础货币，就像比特币一样可以在整个网络中流通，而不必

    局限于熟人圈子。瑞波币引入网关系统，它类似于货币兑换机构，允许人们把法定货币注

    入、抽离Ripple网络，并可充当借贷双方的桥梁。

    3. 莱特币(Litecoin)

    莱特币与比特币相比具有三种显著差异：第一，莱特币网络大约每2.5分钟(而不是10分

    钟)就可以处理一个块，因此可以提供更快的交易确认；第二，莱特币网络预期产出8400万

    个莱特币，是比特币网络发行货币量的四倍之多；第三，莱特币在其工作量证明算法中使用

    了由Colin Percival(科林·珀西瓦尔)首次提出的Scry pt加密算法，这使得相比于比特币，在

    普通计算机上进行莱特币挖掘更为容易(在ASIC矿机诞生之前)。每一个莱特币被分成

    100000000个更小的单位，通过8位小数来界定。不同于比特币，Scry pt所具有的内存密集特性让莱特币更适合用图形处理器(GPU)进行“挖矿”。为Scry pt实施的FPGA(现场可编辑

    逻辑门阵列)和ASIC(专用集成电路)，相比于比特币使用的sha256，更为昂贵。

    区块链的实际应用

    比特币也许是区块链上最著名的应用，除了比特币以及以它为代表的数字货币之外，近

    年来也涌现出了许多其他应用。我们也将会在后面的章节展开财产、物流、存储、选举等各

    方面应用案例的详细说明。这里仅仅给出部分例子，略微彰显它广阔的前景：美国在线零售

    商Overstock就基于区块链开发了一个名为“t?”的股权交易平台。在同一领域，纳斯达克宣布

    与Chain达成合作协议：它们正试图用区块链来颠覆股票交易市场。与此同时，高盛和巴克莱

    等金融机构目前也在联手创业公司，为市场开发一种基于区块链的新框架。

    许多创业公司又在此基础上更进了一步，计划利用区块链来交易实体资产。比如，Bitproof和Blocknotary试图通过在区块链上记录合同交易来颠覆这些行业，他们不是在公证人

    面前完成房屋买卖，而是将合同保存在公共账单上。

    另外，Colu正在利用区块链，通过数字令牌(digital token)来管理资产——数字令牌可

    以开启在线服务或实体资产。

    这项技术还可以被应用于知识产权领域。例如，Verisart正在利用这种分散式技术来验证

    艺术作品的真伪。它给艺术作品相应的版权编码，然后将它们记录在区块链中。另外，Proof

    of Existence还利用公开账单追踪用户创建的档案。

    区块链还可以用来验证人的身份。ShoCard会给个人身份信息编码并进行保存，还能实

    现合同的智能化管理：这得益于这种分散式基础设施，一旦满足了某些条款，合同会得到自

    动处理。IBM目前正在开发这种应用，该公司还公布了与三星ADEPT的合作计划——

    ADEPT是一个在物联网领域使用区块链技术的概念验证。

    区块链的颠覆特点

    “如果我知道我将在何处死去，我将不去那个地方，这样我就可以得到永生。”这是著名

    投资人查理·芒格(charlie Munger)经常引用的一句俏皮话，其中充满了深深的、反向思考

    的智慧。如果我们今天希望了解区块链的种种特性所带来的去中心化、分布式等对于传统的

    颠覆，我们不妨思考以下两个问题：传统的方式意味着什么，或者说中心化意味着什么？ 集

    中式又意味着什么？我们设想一个例子，假定在10000年前，我手里有一个贝壳，对方有一

    袋盐，我俩简单直接地换走，而我们不需要知道过多对方的信息，也不需要知道对方的家庭住址、身份证、信用等冗余信息。我的东西对他有价值，他的东西也对我有价值，我就可以

    直接跟他请求交换。但后来随着社会的不断发展，复杂以及不必要之物充斥到我们的价值传

    输网络中。现在，我们做一个非常简单的交换过程，必须依赖银行或下面例子中的钱庄。首

    先把我们的价值转化为银行记账单位，然后通过一个中心化的节点银行，进行这种价值的传

    输。

    我们看一下极端中心化集中式的处理方式。

    第一步，登记你(持贝壳少年)的姓名、年龄、身份证、住址、工资，提供给中心化钱

    庄。

    第二步，登记他(持盐少年)的姓名、年龄、身份证、住址、工资，提供给中心化钱

    庄。

    第三步，你把贝壳寄往钱庄。

    第四步，卖盐的少年把盐寄往钱庄。

    第五步，钱庄把盐寄给你。

    第六步，钱庄把贝壳寄给对方。

    第七步，钱庄把你们两人的信用值各自+1，并在钱庄内保管你们的信用记录。

    而去中心化、分布式处理方式：你和少年交换盐和贝壳，并不需要太多其他信息，交易

    地址、金额记录登记更新到区块链上。

    我们不难看出，在某些特定的场合，去中心化分布式处理，不仅更加便捷，而且也更加

    自主。你并不一定需要一个掌握你所有信息，甚至与交易无关的毫不必要的信息的中心化代

    理(钱庄)来协调处理你的一切交易。这不仅是不安全、不便捷的，还可能造成信息不对

    称，甚至被“中心”反向控制，因此也是不必要的。

    贝尔的电话技术、20世纪90年代的互联网的颠覆性来源于它们所带来的便利，对人类生

    活和行为的巨大改变。有了电话和手机，我们就可以端对端及时发送信息进行通信；有了互

    联网、微信和QQ，语音、文字、视频等“信息”和“数据”才可以方便传播，使人们之间的联

    系和联络更加直接、便捷。总体而言，传递“消息”的网络已经非常发达、直接、便捷、流

    畅。但是现在我们在传递钱、资产这样的“价值资产”时，我们的网络还处于一个十分臃肿、低效的状态，某些方面甚至不如原始社会时贝壳与盐等物物交换的网络。可以发现，区块链就是一个“去中介化”的“价值传输网络”。如果说“拜占庭将军问题”揭

    示出了我们分布散落的个体节点之间信息传达与协同的困难，那么区块链就是一种解答，迄

    今为止最有力、最清晰、最具有现实性的一种解答。它解构了信任代理(中介)存在的必

    要，提供了另一种点对点直接交互的可能。就像我们在原始社会中一样，真诚地面对面地交

    互，不需要任何中介，甚至不需要双方的信任，只需要有限的了解，便可以来去匆匆，相忘

    于江湖，其中的交互皆留给底层。这使交易乃至于一切交互更方便、更有效率。在一个一个

    点看，这只是个体之事，但从更高的维度看，它也使大规模的、无中介的协同交互成为可

    能。不再需要强权、巨大中介的集中智能处理，而智能则隐于底层、隐于链条、隐于各处。

    它不是庞然大物似的存在，但又细微地无所不在，这种智能终将重新塑造出我们商业、文化

    乃至整个社会的未来。

    注释：

    [1]来自维基百科。

    [2]在数学和计算机科学之中，算法为一个计算的具体步骤，常用于计算、数据处理和

    自动推理。第二章

    区块链 ——颠覆世界的力量区块链生成后，一路令人惊奇，不仅仅在于它对于当下世界的改变，更在于它塑造未来

    的可能。它像一个具备智能的集群，不断演进出颠覆性的力量。虽然它散落，但并不散乱与

    无序，而更像一个协调有序发展的，最终具备智慧的有机群体。这种现象在自然界中也有存

    在。颠覆的核心——去中心化

    自古以来鸟类都是一个非常有智慧的群体，每当到了迁徙的时间，候鸟们都会成群结队

    地从寒冷的北方飞到温暖的南方过冬，鸟群通常要飞几十天才能到达过冬的目的地。如果需

    要长时间迁徙的不是鸟群而是人群呢？那么就需要高科技设备帮助指路，并且还需要选出一

    个领导人来带队。

    飞行途中的一只鸟对自己的鸟群形态并没有全局概念，结队飞行的鸟儿对鸟群的飞行姿

    态和聚合也是视而不见的。“群态”正是从这样一群完全罔顾其群体形状、大小或队列的生物

    中涌现出来的。科学报道记者詹姆斯·格雷克(James Greek)曾经写道：“单只鸟或一条鱼的

    运动，无论怎样流畅，都不能带给我们像玉米地上空满天打旋的燕八哥或百万条鲰鱼鱼贯而

    行的密集队列所带来的震撼。(鸟群疾转逃离掠食者的)高速电影显示出，转向的动作以波

    状传感的方式，以大约170秒的速度从一只鸟传到另一只鸟，比单只鸟的反应要快得多。鸟

    群远非鸟的简单聚合。

    群鸟们履行着一条非常简单的原则：彼此只看周围大约6只同伴的行为，只要和它们保

    持一致就行。于是，我们看到，罗马上空的欧洲椋鸟像巨大的礼花爆炸，在空中绽放，却彼

    此牢固地粘在一起；随即又像一朵游动的云，飘到其他地方，继续绽放……

    沙丁鱼也和欧洲椋鸟相似。海洋里面有许多厉害的大家伙，像鲨鱼生活在食物链的最上

    层，弱势的沙丁鱼是如何抵御天敌的呢？它们没有任何的捕猎能力，也没有躲避能力，这些

    沙丁鱼在大自然的进化中形成了“群体效应”。当天敌鲨鱼、海豚冲过来时，它们会聚拢在一

    起形成一个群体，而且这个规则非常简单，每一只沙丁鱼只要盯紧它周围前后左右的鱼，与

    其保持相同的距离和方向。当天敌扑向沙丁鱼群时，鱼群的变化会让天敌变得不知道该捕捉

    哪一只。每一条沙丁鱼都在重复着自己的本能，而当全体沙丁鱼都正确地做出动作时，它们

    就变成了一个整体。沙丁鱼群完全是一个去中心化的体系，这个体系可以让它们在残酷的自

    然界中生存下来，不断进化。

    蜂巢是由一只蜂王和许多工蜂组成的，看似是一个蜂王领导工蜂的组织，但是，蜂王的

    任务只是繁衍后代，而不参与其他一切生产活动，也不领导工蜂。那么工蜂们是怎样在没有

    领导的情况下统一工作，并且建立蜂巢的呢？原因在于基因。每一只工蜂在出生的时候都知

    道该如何建立蜂巢，如何寻找花蜜，并不需要任何的引导。

    鸟群、鱼群、蜂群可以说是自然界的超级团队，它们没有管理者，也不需要领导人，只

    要遵循简单的法则，就能完成许多不可思议的复杂任务。数亿年的进化淬炼，让它们发展出

    各种绝妙的策略，使它们成为拥有智慧的群体。它们的神奇在于，有一只看不见的手，一只

    从大量愚钝的成员中涌现出来的手，控制着整个群体。它的神奇还在于，量变引起质变。要想从单个虫子的机体过渡到集群机体，只需要增加虫子的数量，使大量的虫子聚集在

    一起，使它们能够相互交流。等到某一阶段，当复杂度达到某一程度时，“集群”就会从虫子

    中涌现出来。虫子的固有属性就蕴含了集群，蕴含了这种神奇。我们在蜂箱中发现的一切，都潜藏在蜜蜂的个体之中。尽管你可以用回旋加速器和X光机来探查一只蜜蜂，但是永远也

    不能从中找出蜂巢的特性。

    而区块链的种种特性——去中心化、共识、分布式所形成的规则，使原本散落在全球的

    交易数据，第一次在网际间流动聚合，涌现出一个价值数据的巨大“鸟群”，也演化出其自身

    的种种智能。

    去中心化——“鸟群智慧”的一角

    我们人类没有这样的基因，我们目前还是生活在中心化的世界里。但是我们有幸接触到

    了去中心化也就是“鸟群智慧”的一角——区块链。

    在中心化的世界里，大家都知道地球围绕着太阳转、国家有元首、学校有校长、连酒店

    也有总经理，但在我们生活中存在着无数的去中心化的系统，分布在我们生活中的各个方

    面。去中心化的系统还有一个专业的词汇叫分布式自治系统。

    1. 区块链技术的一个突出特点是去中心化

    在一个分布有众多节点的系统中，每个节点都具有高度自治的特征。节点之间彼此可以

    自由连接，形成新的连接单元。任何一个节点都可能成为阶段性的中心，但不具备强制性的

    中心控制功能。节点与节点之间的影响，会通过网络形成非线性因果关系。这种开放式、扁

    平化、平等性的系统现象或结构，我们称之为去中心化。

    自穴居的原始人在墙壁上涂鸦时起，人类就一直有记录信息的需求。后来出现了用图书

    来记录知识，用账本来记录财务债务。到了近代，会用录音机记录声音，用胶卷记录图像。

    随着互联网数字化的到来，记录方式发生了巨大改变，变得数字化、虚拟化。电子书、电子

    地图、电子相册、影视综艺节目也实现了数字化网络传播。

    然而，这些记录形式的背后有个共同的深层问题——中心化。中心的重要性在我们心中

    不言而喻，中心是一个集中所有资源和数据的地方，是所有路径的交错点。中心的意义在于

    控制。尤其是在工业时代，人们将生产和工作都集中在一起，从而达到完全控制的目的。中

    心能够控制所有的过程，保证准确和无误。

    但是中心化也同时存在着致命的缺点。比如在一个中心化的国家，国王是整个国家最中心的人物，整个国家运转的过程都要经过国王的处理，这中间就出现了问题：如果国王是一

    个非常无能的人，下达的指令是愚蠢错误的，但国王是整个国家的中心，即使国家所有的人

    都觉得国王的指令有问题，也必须去执行；就算国王下达了一个非常英明的指令，所有的人

    都觉得非常不错，但是指令从中心传达到底层要经历很多结构和环节，可能指令在经过一层

    一层的传递到达最后的执行环节时已与最初的指令产生偏差，造成最后的执行结果与最初的

    指令预期完全不同。并且信息在传递的过程中需要时间，有可能信息从中心点发出后在到达

    执行点的时候已经错过了最好的执行时机，导致结果大打折扣。

    现在的一些传统企业也存在着中心化的问题。通常一家公司不是私有制就是股份制形

    式，登记注册于中心化的政府机构。中心化的董事会成员聚集在总部运营管理这家公司的所

    有事物。这家公司的组织架构是自上而下、等级明确的，首席执行官(CEO)几乎控制着公

    司的所有决策。这就存在上述中心化所导致的问题，权力的集中容易导致底层执行积极性下

    降，管理层容易滋生腐败，信息传递容易出现滞后及不准确性。越来越多的公司开始思考如

    何解决中心化所带来的问题，去中心化或许就是答案。

    在互联网的建设过程中，互联网的创造者们曾想过设立一个中心来交换数据，但这个方

    案很快就被否定了。因为互联网有巨大的数据需要处理，设立一个中心虽然达到了绝对控制

    的目的，但将引出更多的问题。一个中心来处理整个互联网的数据，将使得这个中心非常容

    易发生错误和故障，而一旦这个中心出现问题，便会导致整个互联网崩溃，造成极大的问

    题。于是互联网被设计为无中心的形式，从而使其效率大大提高。

    虽然采用无中心的形式，整个系统看似处于“失控”的混乱状态，会频繁出现许多小错

    误，但这样的形式却可以避免互联网出现大的错误，这便是去中心的意义。在加密货币的某

    些领域，“去中心化的自治公司”(DACs)或“分布式自治组织”(DAOs)正流行。比特币同

    样被视为去中心化货币。DACs让全世界的各个角落、各行各业去中心化成为可能，比如在

    商业、贸易、金融和经济方面。这种类型的公司由顾客和员工共同拥有并经营，没有高高在

    上的老板，没有中心集权的机构充当董事会的角色。对于一些忙碌生活的人来说，这是通往

    自由自主道路的巨大进步。

    人类进步的历史几乎可以说是信息传递不断变革和升级的历史，从早期没有文字到发明

    文字，从发明文字到鸿雁传书，从印刷术的发明到电报电话的崛起，从有线通信到无线通信

    的升级，其本质上都没有改变传递的点对点的单向模式。而互联网的兴起则实现了信息传播

    的多点、全方位、全天候、不间断的全球网络化，其革命性的意义在于打破了传播的单一中

    心模式。

    2. 没有中心的本质就是人人都是中心在互联网的冲击下，人类的文化模式正全面走向碎片化。以前任何一个社会都是单中心

    社会，比如原来我们了解信息要看高大上的媒体，因为它们是传统社会的信息中心，是权

    威。现在一切都变了：年轻人不再仅仅看电视，而是在互联网、手机上随时随地接收信息、随时随地发送信息、随时随地制造信息、随时随地娱乐信息。所以每一台电脑、每一个手

    机、每一个人都变成一个信息中心，整个人类社会变成了多中心社会，人类进入了“多中心

    时代”。

    为什么去中心化一定会成功

    在这个世界上，中心化形态已经存在太久了，从上古社会以血缘关系建立起来的部族群

    落，到古代封建社会的王权社会，再到近代社会的资本主义、社会主义制度。这些其实都是

    不同形态的“中心化组织”。

    以上所描述的人类社会形态的更替，其实就是一步步淡化中心化的历史进程。

    人类的历史进程中，每个人能够独立运作的事情变得越来越多，个人能够行使的权利实

    际上在逐渐增大。毫无疑问，当个人的能力能够足以完成社会运作时，中心化的大机构、大

    组织存在的必要性也会变得越来越弱。

    去中心化从信息传播的角度已经取得了某种程度的成功，尤其是网络媒体，已经成功淡

    化了传统信息传播金字塔中的“信息中心”，而让原来传播中的“受众”成为新的信息源，人人

    都是中心。举例来说，新华社、新华网、人民网、纽约时报、新浪网、雅虎等都是传统意义

    上的“信息中心”。如今博客、微博、社交网络的崛起，让网友们自发维护的这些信息平台成

    为新的信息中心。无论从哪个角度看，网络上人人都是中心的格局已经基本形成。以前人们

    围绕在收音机旁听广播，坐在电视前看新闻联播的时代一去不复返。

    去中心化能够降低维护成本，调动每个成员的参与积极性。我们大胆预言，未来的很多

    东西，都将走上去中心化之路。比特币作为去中心化的第一种数字货币，不过刚刚走出万里

    长征的第一步，未来要走的路还很长。

    区块链的去中心化技术意味着什么

    区块链就是一个网络记账本，不过由于伪造成本极高，理论上不会存在被伪造的信息。

    因此区块链技术受到了很多投行的青睐，全球顶级的九大投行都在投入巨资做研发。区块链

    的数据区块取代了传统的服务器，使得每个参与区块链系统的节点都是主机，所有的数据变

    更和所有的交易信息都被记录在云系统上。从理论上来说，它是一个证明与自证的系统。例如我们每个人都网购过，买家买东西的时候，需要把钱打给淘宝等电商，淘宝等电商

    平台充当一个中介机构，托管了买家的资金，卖家看到买家已经打款给淘宝，于是去发货，等买家收到货后，会有一个确认收货的机制，中介电商再将买家之前托管给他们的资金转给

    卖家。这个方式非常复杂，而且很烦琐，卖家回款的速度也比较慢，而作为中介的电商却赚

    得盆满钵满。

    而区块链的出现，其实就是消灭这种中心化的系统。区块链是以点对点的模式进行交

    易，可以省略掉中心化的模式，直接让买家与卖家进行交易，通过计算机的程序实现物物相

    连的构想。

    对去中心化进程的一个回应是分享。分享是去中心化进程的动词表达，这也是我们有很

    多分享社区的原因。我们可以分享数据、进程、影响力、信息，去中心化的结果即分享行为

    的增加。

    未来，当大多数生产都能由机器人来完成时，再使用中心化的系统，就会导致大规模的

    失业。而使用去中心化系统，每个人都可以依靠自己的机器人养活自己，形成个人自给自足

    的经济模式，未来的可持续性发展空间是无限的。未来世界将会变成一个完全去中心化的世

    界，没有任何一个人或者组织作为权威或控制中心，或者说每一个人或组织都是中心，信息

    的流通效率将变得非常高，这对于世界来说无疑是一个巨大的进步。区块链将构建完美的契约世界

    在2030年一个明媚的上午，你漫步走入一个当地的杂货店去买牛奶。随着你的手一挥，你的智能手表检测到牛奶盒中内置的透明加密芯片，并且获得了它的哈希代码。这一瞬间，这盒牛奶就毫无争议地成了你的牛奶。未来，的确很有可能出现这样的情况：我们将不再使

    用现金买东西，也完全重新定义事物所有权的概念。

    即使互联网已经通过各种方式在各个方面改变了我们的生活，但是从来没有一种方法能

    够真正地在没有中心化权威机构的授权下让你“拥有”某些数字产品。你在网上拥有的一切，从你的钱到你的身份，都需要一个公正的第三方机构才能证明，这是我们能真正证明拥有某

    物的唯一途径。从技术上讲，所有你的在线资产实际上都是你借用的。不过从现在开始，不

    再如此!

    如果你真正拥有在线资产、能够降低抵押贷款利率、更加容易地更新遗嘱、贷款没有处

    理费用、买卖交易免手续费……那会怎样？这些应用和其他更多的应用是智能合约向我们许

    诺的未来。由于密码学货币的出现，智能合约这一技术正越来越走近我们的现实生活。

    智能合约是能够自动执行合约条款的计算机程序。未来的某一天，这些程序可能取代处

    理某些特定金融交易的律师和银行。智能合约的潜能不只是简单地转移资金。一辆汽车或者

    一所房屋的门锁，都能够被连接到物联网上的智能合约打开。但是与所有的金融前沿技术类

    似，智能合约的主要问题是：它怎样与我们目前的法律系统相协调呢？还有，会有人真正使

    用智能合约吗？

    智能合约赋予物联网“思考的力量”

    物联网是一个设备、车辆、建筑物和其他实体(嵌入了软件、传感器和网络连接)相互

    连接的世界。小到恒温器，大到自动驾驶汽车(如配有召唤模式的特斯拉Model S型轿车)，这些都可以成为物联网的一部分。

    电子商务网络平台“物联中国”预计未来10年，物联网的设备数量将达到1000亿量级。对

    于如此庞大的网络，如果以中心化的组网模式，数据中心的基础设施投入、维护成本将无法

    估量。在云计算尚未打消人们对数据安全的疑虑时，物联网的设备更加深入人们的生活隐

    私。比如：你家的电饭锅每天几点做饭、做几人份的、家里的热水器是几点开始工作的，这

    些数据如果都传输到管理中心节点，那么你的物联网方案又该如何应对呢？

    现在的物联网还存在一些安全问题，如汽车系统可能会受到恶意攻击、房屋进入系统安

    全性需要加强、互联网的安全挑战等。区块链中的智能合约技术具有解决这些问题的潜力。首先，区块链的最大特点就是去中心化，运用区块链技术后，我们对智能设备发出的指令无

    须上传到网络的中心，因为我们每个人都是一个中心，指令只需要在我们中间进行循环，大

    大减少了信息流通的时间成本。其次，在信息安全上，智能合约也是无法被超越的，区块链

    技术的安全性能够保证我们在使用智能设备的时候信息不被其他人窃取，我们再也不用担心

    在网上借了一笔钱之后手机被垃圾贷款信息填满了。

    从智能合约到智能资产

    虽然智能合约仍然处于初始阶段，但是其潜力显而易见。想象一下，分配你的遗产就像

    滑动可调滑块就能决定谁得到多少遗产一样简单。如果开发出足够简单的用户交互界面，它

    就能够解决许多法律难题，例如更新遗嘱。一旦智能合约确认触发条件，合约就会开始执

    行。在未来，智能合约将会改变我们的生活，我们现在所有的合约体系都可能会被打破。智

    能合约在未来可以解决所有的信任问题。

    智能合约也可以用在股票交易所，设定触发机制，达到某个价格就自动执行买卖；也可

    以用在京东众筹这样的平台，合约可以跟踪募资过程，设定达到众筹目标自动从投资者账户

    划款到创业者账户，创业者以后的预算、开销可以被跟踪和审计，从而增加透明度，更好地

    保障投资者权益。

    如果贷款还款由智能合约处理，那么贷款处理费用将被取消，最终的结果就会使得获得

    房屋所有权的成本更低。尽管你能通过一家银行获得抵押贷款，但是一般而言，银行不会持

    有长达30年的贷款，抵押贷款将被卖给投资者。银行只是成为你每月还款的处理者，向投资

    者支付大头，小部分交税，更小部分用于房主的保险。这只是一个非常简单的操作任务，但

    是银行经常需要一个季度到半年的时间来处理抵押贷款还款问题。银行只是从贷款者手里接

    受还款，将还款转交给投资者，并凭此服务向人们收费。但是，理论上智能合约能够非常容

    易地处理这种业务。

    智能合约还可应用于个人健康管理。你可能会有一个可穿戴的健身追踪器，把卡路里数

    量和步数发送到区块链。数据是经过加密的，身份是匿名的。家用医疗设备也是如此，区块

    链会和健康专家例如教练、医生或者医疗机构建立联系，智能合约会触发需要的服务——不

    管是健身计划还是针对某些慢性疾病的治疗。

    未来律师的职责可能与现在的职责大不相同。在未来，律师的职责不是裁定个人合约，而是在一个竞争市场上生产智能合约模板。合约的卖点将是它们的质量、定制性、易用性如

    何。许多人将会针对不同事项创建合约，并将合约卖给其他人使用。所以，如果你制作了一

    个非常好的、具有不同功能的权益协议，那么就可收费许可别人使用。以智能合约管理遗嘱为例，如果你的所有资产都是比特币，用智能合约管理遗嘱的方式就可行。对于实体资产，智能资产也能解决这些问题。在尼克·萨博(Nick Saab)1994年的论文中，他预想到了智能

    资产，写道：“智能资产可能以将智能合约内置到物理实体的方式，被创造出来。”

    智能资产的核心是控制所有权，对于在区块链上注册的数字资产，能够通过私钥来随时

    使用。这些新理念、新功能结合在一起会怎么样呢？以出租房屋为例，我们假设所有的门锁

    都是连接互联网的。当你为租房进行了一笔比特币交易时，你和我达成的智能合约将自动为

    你打开房门。你只需持有存储在智能手机中的钥匙就能进入房屋。当这些数字钥匙到期时，智能合约也将使得设置日期更加容易。

    未来我们的房产、车库、门禁系统也许都会植入软硬件的识别设备，主人使用时，自动

    识别主人注册在区块链的数字身份即可，如同好莱坞科幻电影场景，让我们进入便捷的智能

    世界。

    智能资产的一个典型例子是，当一个人偿还完全部的汽车贷款后，智能合约会自动将汽

    车从财务公司名下转让到个人名下(这个过程可能需要多个相关方的智能合约共同执行)。

    但如果贷款者不还款，智能合约将自动收回发动汽车的数字钥匙。

    基于区块链的智能资产，让我们有机会构建一个无须信任的去中心化的资产管理系统。

    只要物权法能跟上智能资产的发展，通过在资产本身上记录所有权将极大地简化资产管理，大幅提高社会效率。

    有执行力的合约

    现行法律的本质是一种合约。它是由人(生活于某一社群的)和他们的领导者之间所缔

    结的，一种关于彼此该如何行动的共识。个体之间也存在着一些合约，这些合约可以理解为

    一种私法，相应地，这种私法仅对合约的参与者生效。

    例如，你和一个人订立合约，借给他一笔钱，但他最后毁约了，不打算还这笔钱。此时

    你多半会将对方告上法庭。令人欣慰的是，当初你和借款人把条款写了下来，订立了合约。

    但法律的制定者和合约的起草者们都必须面对一个不容忽视的挑战：在理想情况下，法律或

    者合约的内容应该是明确而没有歧义的，但现行的法律和合约都是由语句构成的，而语句则

    是出了名的充满歧义。因此，一直以来，现行的法律体系都存在着两个巨大的问题：首先，合约或法律是由充满歧义的语句定义的；其次，强制执行合约或法律的代价非常大。而智能

    合约通过编程语言，满足触发条件即可自动执行，有望解决现行法律体系的这两大问题。当

    然如果你不是一名程序员的话，一开始就读懂合约可能要花点时间，但一旦学会如何阅读，这份合约绝对比现有的律师们起草的合约要通俗易懂得多。如果采用这种方式，简单的合约

    一般的用户就可以起草，特殊一点的合约可能需要稍微资深一点的专家起草(就像复杂的传

    统合约也需要专门的律师起草一样)。作为结果，我们得到的这份合约，完全消除了类

    似“我认为，你认为”的这种误解，缔约双方是否依法履约的不确定性也一并被消除。也就是

    说，代码写成的这份合约，既定义了合约内容，也保证了合约内容的执行。在本质上，这份

    合约真的就是一份不会毁约的合约，而这一点非常强大。

    初期，智能合约会首先在涉及虚拟货币、网站、软件、数字内容、云服务等数字资产的

    领域生根发芽，因为针对数字资产的“强制执行”非常直接有效。但是，随着时间的推移，智

    能合约会逐步渗透到“现实世界”。比如，基于智能合约的某种租赁协议的汽车可以通过某种

    数字证书进行发动(而不是传统的车钥匙)。而如果这个数字证书不符合该租赁协议(例如

    证书到期)，汽车就不会发动。

    在一个私法和公法可以被完美地监督和执行的未来世界里，很多事情都变得可能。你可

    以设想一个当地法律都靠智能合约订立的小镇。在这个小镇上，新法的通过和针对既有法律

    的修正案都必须通过投票系统进行公开投票决议，而且这个投票系统也是由智能合约实现

    的。同时，镇上的居民也会非常清晰地意识到法律的执行和适用范围。你甚至可以想象一个

    不靠地理边界而是基于智能合约的法规和权益的国家，未来人们甚至可以自由选择最适合自

    己的虚拟国度。

    从未来的角度看，今天现行的法律系统看起来就像茹毛饮血般原始。我们拥有连篇累牍

    的即使在法院看来也依然充满歧义的法律条文。同时，我们订立的合约充满了虚假的个人承

    诺和渺茫的兑付希望。因此，随着智能合约的出现，一种新的法律形式即将诞生。区块链未来应用蓝图

    我们来看看未来区块链技术会怎样影响我们的生活。

    20年后的某一天，M国总统大选正在如火如荼地进行，你把智能手表调到投票界面，看

    了下选举人：今年好像没什么有特色的竞选人啊。李·查得？没意思，一个中规中矩的政治

    家，一直想把世界扭转回中心化的统治下。拜托，我选的总统是为人民服务的，不是来统治

    人民的。

    于是你划到下一个：王·大卫？这个人好像挺耳熟，对了，之前好像是做金融的，听说

    他用区块链技术把之前的银行推翻后帮助大家建立了许多自己的“银行”。听起来感觉不

    错，但是我对金融不感兴趣，下一个。

    看到个有意思的家伙，斯蒂芬·奇，他创造了一系列新的货币，希望能够颠覆目前各个

    阶级的统治。不错，就选这个，反正现在用的是区块链技术投票，投谁都不用怕被查水表

    了。

    投完票后，你抬头看了下旁边的高楼大厦，广告牌里正在宣传OB——一家利用比特币进

    行交易的去中心化电商平台。该平台直接将用户与用户连接起来开展交易，OB实现了买卖双

    方的直接交易，而不需要借助中心化的平台。不同于之前相当于第三方的阿里巴巴，OB可以

    直接使交易双方在信任的基础上促成交易合作。由于去中心化、无组织管理，这意味着当用

    户在OB进行交易时，不需要支付额外费用、不会泄露档案、进行的任何交易也不会被审查。

    前天在OB上买的纪念版比特币卖家说违规销售，不想卖就直接说嘛，OB上卖东西、买东

    西都是匿名的，又不是购买毒品什么乱七八糟的。

    看了下时间，医院挂号马上要到时间了，得抓紧过去。你想起之前爷爷说他年轻的时候

    去看病，每次看完病都能收到一大堆乱七八糟的医疗短信，那会儿填单子的时候都不敢填自

    己的真实姓名，就是怕自己的身份信息给泄露出去了。现在有区块链技术提供可行的替代方

    案，在公开透明的同时也尊重保护了用户的隐私。集中的数据库和文件柜都不再是一个切实

    可行的选择。过去，由于内部失误，患者机密信息会被泄露。随着时间的推移，通过采用像

    区块链这样的创新技术，安全性和记录推移将得到改善。

    晚上回到家，你通过智能手表发出一个指令，家里所有的东西又开始工作起来。你打开

    了计算机准备在论坛上逛一逛，论坛上又是一些关于中心化和去中心化的讨论，你与这些人

    激烈探讨起来，反正论坛也使用了区块链技术，不用担心信息被泄露出去。

    以上是对未来世界里一个普通人日常生活的设想。区块链的核心思想是去中心化，在人与人、点与点、端与端之间不相识的时候，可以通过计算机技术(区块链技术)建立信任，节约了大量的成本，提高了办事的效率。区块链的特性是它不会被伪造，信息高度透明。区

    块链的这两个特性被应用得比较广。

    区块链不仅会重塑货币市场、支付系统、金融服务及经济形态的方方面面，而且会改变

    人类生活的每个领域。区块链技术能够从根本上成为让组织形态减少摩擦并且提高效率的新

    方案。区块链去中心化的特性与整个网络的流动性能将所有人连接在一起，无须中间人或身

    份信息交流中心的参与就可以实现所有权和信息的处理；提供了一种通用技术和全球化的解

    决方案，自动化地实现物理资源和人力资源的分配，解放了过去由人力来完成的各种协调和

    确认。也许以后所有人类活动都可以通过区块链来协调。

    为什么区块链会率先颠覆金融领域

    由于区块链技术最早来自比特币，所以最早接触和应用的大多是金融机构。现在传统的

    金融行业中涉足最多的是银行、证券交易和登记的环节。目前医疗、供应链、物联网、游

    戏、政务、公证、社交、人工智能等领域的应用多处于初级或概念设立阶段。据科技行业并

    购咨询机构Magister Advisors估计，到2017年，银行投入区块链开发的经费将超过10亿美

    元，是所有企业软件板块发展速度最快的。

    2015年9月建立的初创公司R3 CEV发起R3区块链联盟，至今已吸引了包括富国银行、花

    旗银行、德意志银行、汇丰银行、摩根士丹利、加拿大皇家银行、澳大利亚国民银行和法国

    兴业银行等43家银行巨头参与，着手为区块链技术在银行业的使用制定行业标准和协议。纳

    斯达克在2015年12月30日也完成了基于区块链平台的首个证券交易，对于全球金融市场的去

    中心化有着里程碑式的意义。将来会有越来越多的区块链股票交易尝试。

    除了为金融交易带来高透明度、高安全性、降低欺诈风险之外，区块链技术还能够帮助

    提高效率和减少开支。2015年6月，西班牙桑坦德银行发布的研究报告提出，截至2022年，区块链技术通过减少跨境支付、证券交易以及合规中的成本开支，每年能为银行业节省150

    亿～200亿美元。

    国内首个区块链项目“小蚁”的创始人达鸿飞认为，“区块链技术普及后对银行业的影响

    是变革性的，金融的底层基础架构会发生变化，原有的一些角色将来可能就不再需要了，有

    可能会出现一些新的角色，所以对底层会造成很大的变化”。比如金融业中有一些登记结算

    机构，如A股市场里的中国证券登记结算有限公司，债券市场的中央国债登记结算有限责任

    公司，这一类机构完全可以被区块链技术取代。澳大利亚证券交易所就正在与一个叫数字资

    产控股(DAH)的区块链初创公司合作，由DAH提供技术为他们建造一个基于区块链技术的清算和结算系统。

    传统金融互联网化的意义在于减少中间环节、降低交易成本、扩大金融服务范围、提高

    金融服务质量等。而区块链技术的嵌入则可能会将互联网金融的意义深化。其中一个重要方

    面是，可通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据，从而形成信用。相较于传统

    的信用形成方式，区块链可省去大量人力成本、中介成本，所记录的信用信息更为完整、难

    以造假。

    举例来说，当我们申请贷款时，需要提供相应的信用信息，这就需要依靠银行、保险或

    征信机构所记录的相应信息数据。但其中存在着信息不完整、数据不准确、使用成本高等问

    题，而区块链的用处在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台电

    脑上，信息透明、篡改难度高、使用成本低。因此，申请贷款时不再依赖银行、征信公司等

    中介机构提供信用证明，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可。

    在审计方面，公司不需要招聘专门的审计人员来公司内部审核账本，所有交易都可以集

    中记录储存在内部的区块链。由于区块链具有不可逆性和时间邮戳功能，会计事务所等外部

    审计人员和监管机构通过跟踪这些区块链可以实时监控公司账本，同时机构可以借此大幅减

    少对于审计员审核金融交易的依赖，将审计业务变得更有效率。

    R3 CEV组建区块链联盟的目的就是要做一个全球的去中心化的实时结算清算系统。目

    前，如果要汇款到国外，即变汇是需要通过SWIFT(环球同业银行金融电讯协会)系统的，这个过程往往需要t+1或者t+2，甚至t+3。如果使用区块链技术，理论上就可以实现实时结算

    和清算，相当于一个全球的支付宝体系。在这种理想状况下，银行是获利最大的，因为他们

    不用通过SWIFT系统，首先是极大地降低了成本，同时由于实时结算，也减少了来自对手的

    风险。这种全球的去中心化的实时结算清算系统能够让全球的金融体量上一个新的台阶。

    在中国的区块链创业圈中，一位名为Certchain的全自动鉴证服务项目致力于不依靠第三

    方介入，以数学算法免费对信息数据的真实存在提供证明，其官网介绍称：“对任意文件和

    任何信息，以去中心化的方式，用纯粹的数学算法的方式提供匿名且安全的存在证明，并可

    以根据用户的需求，无须任何第三方介入，能够便捷和以极低成本证明某个人对任意类型文

    件的所有权。”

    “区块链本质上就是交易各方信任机制建设的一个完美的数学解决方案。”中国万向控股

    有限公司副董事长兼执行董事，万向区块链实验室发起人肖风认为，“一是用纯数学算法来

    建立各方的信任关系；二是交易各方信任关系的建立完全不需要借助第三方；三是建立信任

    关系的成本几乎为零。这也正是我预言的区块链将帮助达成互联网金融终极模式的核心所

    在。”以区块链为基础，再加以辅助方法可在互联网上建立智能合约机制，用程序代替合同，当约定的日期、条件一旦达成，网络自动执行合约，金融活动由交换数据变成交换代码。

    区块链技术将成为下一代数据库架构

    在互联网诞生初期，数据库主要的类型是关系型数据库，这是一种采用了关系模型来组

    织数据的数据库。1970年由IBM的研究员E. F . Codd(埃德加·弗兰克·科德)博士首先提出，在之后的几十年中，关系模型的概念得到了充分发展并逐渐成为数据库结构的主流模型。简

    单来说，关系模型指的就是二维表格模型，而一个关系型数据库就是由二维表及其之间的联

    系所组成的一个数据组织。

    随着互联网web2.0网站的兴起，传统的关系数据库在应付web2.0网站，特别是超大规模

    和高并发的SNS类型的web2.0纯动态网站时已经显得力不从心，暴露了很多难以克服的问

    题，而NoSQL的数据库则由于其本身的特点得到了非常迅速的发展。NoSQL泛指非关系型的

    数据库，它的产生就是为了解决大规模数据集合多重数据种类带来的挑战，尤其是大数据应

    用难题。

    谷歌(Google)公司的三篇著名论文(GFS，Bigtable，MapReduce)奠定了谷歌大数据

    的基础，而谷歌的PageRank算法实现了当时几乎最先进的数据搜索算法。PageRank通过网络

    浩瀚的超链接关系来确定一个页面的等级。Google把从A页面到B页面的链接解释为A页面给

    B页面投票。Google根据投票来源(甚至来源的来源，即链接到A页面的页面)和投票目标的

    等级来决定新的等级。简单地说，一个高等级的页面可以使其他低等级页面的等级提升。而

    这个技术正是数据第二阶段，通过复杂的设计网络和算法进行重新整理和归纳，让原本看似

    并无关联的数据成为可以分级分类的高质量数据，让大数据和复杂网络模型成为可能。

    但是构建在这之上的大数据最大的问题就是无法解决信任问题。因为互联网将使全球的

    互动越来越紧密，伴随而来的就是巨大的信任鸿沟。目前现有的主流数据库技术架构都是私

    密且中心化的，在这个架构上永远无法解决价值转移和互信问题。所以区块链技术将成为下

    一代数据库架构，通过去中心化技术，将在大数据的基础上解决全球互信这个巨大的难题。

    通俗来说，该技术可被理解为全体参与记账的技术，过去人们使用一台台中心化的服务器记

    账，而在区块链技术系统中，每个人都可以参与记账，并共同鉴定记录的真伪。

    区块链可以和大数据连接，大数据预测分析可以和自动执行的智能合约完美结合。区块

    链技术加入经济支付层面，作为量化工具，海量自动执行的任务会解放大量的人类生产力。

    区块链也会促进大数据向下一个数量级发展。通过这项技术，即使没有中立的第三方机构，互不信任的双方也能实现合作。简而言之，区块链类似一台“创造信任的机器”。区块链技术作为一种特定分布式存取数据技术，通过网络中多个参与计算的节点共同参

    与数据的计算和记录，并且互相验证其信息的有效性(防伪)。从这一点来看，区块链技术

    也是一种特定的数据库技术。这种数据库将会实现Melanie Swan所说的第三种数据类型，即

    能够获得以基于全网共识为基础的数据可信性。从目前来看，我们的大数据还处于非常基础

    的阶段，但是当进入区块链数据库阶段时，将进入真正的强信任背书的大数据时代，这里面

    的所有数据都将获得坚不可摧的质量。

    分布式的区块链开辟了各种可能性，例如：分布式投票(如Agora)，选民可使用加密

    货币代表他们的选票，而拥有最多额度账户的候选人将由此胜出；分布式域名注册(DNS，如Namecoin)，将根据加密货币的模式来实现独立的ICANN的工作；分布式存储(例如

    Maidsafe和Storj)，无须信任的节点在一起工作(使用加密货币作为支付手段)来交换存储

    空间和带宽；甚至是分布式的、点对点的异步消息传递平台，例如BitMessage(比特信)和

    Twitter(推特)。

    区块链将如何颠覆我们的生活

    想象这样的一个世界——你可以用你的手机参与选举，可以几个小时就买套房子，或者

    压根儿就不存在现金这回事。这正是区块链为我们描绘的未来。

    在西弗吉尼亚大学，学生会正在考虑要不要用基于区块链技术的投票平台来进行学校选

    举。如果运用这样的平台，学生们就能用移动设备来投票，而由于投票结果会被计入公共系

    统，因此投票是完全安全的。一名支持这种方式的学生解释到，“大家的投票绝不可能被我

    们——即程序员、学校管理员或学生修改、删除”。相信在不久的将来，这种安全的投票形

    式将会被运用到更为重要的地方——总统大选。

    未来区块链会应用于任何领域，给人类生活带来极大影响。区块链应用项目大致分为：

    存在性证明、智能合约、物联网、身份验证、预测市场、资产交易、电子商务、社交通讯、文件存储、数据API(应用程序编程接口)等。

    1. 医疗去中心化

    医疗方面，区块链最主要的应用是对个人医疗记录的保存，可以理解为区块链上的电子

    病历。目前病历是掌握在医院手上的，患者自己并不掌握，所以病人就没有办法获得自己的

    医疗记录和病史情况，就像银行的账看不到过往的交易记录一样，这对未来的就医会造成很

    大的困扰。但现在如果可以用区块链技术来进行保存，就有了个人医疗的历史数据，未来看

    病或对自己的健康做规划就有数据可供使用，而这个数据真正的掌握者是患者自己，而不是某个医院或第三方机构。另外，这些数据有很强的隐私性，使用区块链技术也有助于保护患

    者隐私。

    这种应用具有去中心化的特性，更具开放性，用户也更有自主性。它所实现的是一种新

    的组织信息的形态，每个人都掌握自己的信息，而不需要像过去那样把信息托管给某一个机

    构来保管。

    2. 智能锁

    德国一个初创公司Slock .it想做一个基于区块链技术的智能锁，并将锁连接到互联网，通

    过区块链上的智能合约对其进行控制。任何一个控制锁的人都可以发放一把或多把私钥，并

    对私钥进行复杂的定制，设定锁什么时候启用、具体什么时候开等。通过这种方式，共享经

    济能够被进一步去中心化，将任何能被锁起来的东西轻易租赁、分享和出售。Slock.it的概念

    更是超越了为Airbnb(空中食宿)用户服务的范畴，想要进一步颠覆这种共享经济，让使用

    者能够直接向一把锁进行支付，然后打开；出租者也可以随时更换私钥的定制，让整个体验

    更为方便、安全。人们也可以通过使用这一技术进行自行车、密码柜的租赁等，甚至让他人

    在自家门口给车充电，然后收取费用等。

    3. 去中心化域名系统

    区块链可提供DNS系统替代方案，不被公司控制。它能够让全世界任何人自由地在互联

    网上发布信息。

    4. 数字艺术：区块链认证服务

    数字艺术是区块链加密技术能提供颠覆性创新的另一个舞台。数字艺术在区块链行业的

    主要应用是指，利用区块链技术来注册任何形式的知识产权，或将鉴证服务变得更加普遍，如合同公证。数字艺术还可以通过区块链来保护在线图片、照片或数字艺术作品这些数字资

    产的知识产权。

    5. 区块链政府

    区块链以去中心化、个性化、便宜高效的特点提供传统服务，实现全新的、不同的政府

    管理模式和服务。充分利用区块链优势，能让政府工作更高效，进而获得民众的信赖。

    区块链能利用其公开永久保存数据的优势——共识驱动、公开审计、全球性、永久性

    ——保存所有社会档案、记录和历史，供未来使用，成为全球性的数据库。这将成为区块链

    政府服务的基石。通过区块链技术重新配置公共资源、提高政府效率、节约成本、让财政惠

    及更多人、提高民众基本收入水平、促进平等、提高民众政治参与度，最终过渡到自治的经济形态。

    不妨再设想一下更加久远的未来：当区块链所代表的思维范式，这种鸟群般的分布式协

    作、去中心化的模型，不仅仅应用于货币、资产的合约交易，不只是限定在可设定、可编程

    的物与物之间，不仅仅是普通的物理实体的万物互联，而是直接作用于我们的大脑、神经元

    与认知，当人类大脑与计算机接口技术，配合区块链网络共同展开，当人类与机器人记忆的

    提取、交易、存储得以实现，当知识、灵感与创意的交互链条有序地形成，并不断演进，那

    又将是何等的爆发式增长，何等恢宏壮丽的景象。

    6. 在线音乐

    许多音乐人正选择区块链技术来提升在线音乐分享的公平性。Billboard(公告牌、美国

    音乐杂志)报道，目前有两家公司正通过直接付款给艺术家和利用智能合同来自动解决许可

    问题。在区块链音乐流平台上，用户可以直接付款给艺术家，而无须中间人插手。除了媒体

    音乐，还有人预想，将智能合同作为歌曲清单的自主大脑，能够更好地将歌曲背后的艺术家

    和创作者分类。

    7. 汽车租赁和销售

    Visa和DocuSign公司宣布了一项合作计划，利用区块链技术为汽车租赁打造特定解决方

    案，以后汽车租赁只要“点、签、开”三步即可完成。具体操作是：顾客选择想要租赁的汽

    车，这笔交易就会上传到区块链的公共账户；然后，顾客在驾驶座签署一份租赁协议和保险

    协议，区块链便会实时将信息上传。不难想象，这种租赁模式或许也将应用于汽车销售和汽

    车登记领域。

    8. 全球公共卫生及慈善捐赠

    比特币可以为埃博拉等传染病危机提供高效、直接、有针对性的资金援助。传统银行资

    金流动过程会妨碍危机处理过程中对资金的紧迫需求，而比特币可以迅速把资金传递到一个

    公开且可以审计和跟踪的地址。未来慈善捐赠网站可以透明地接受比特币捐赠，筹集大量善

    款开展项目。

    9. 区块链基因测序

    当前公民获取个人基因数据有两个问题：第一，法律法规对于个人获取基因数据的限

    制；第二，基因测序需要大量计算资源，高昂费用限制了产业进程。区块链测序则解决了这

    两个问题：通过全球分布的计算资源，低成本地完成测序服务，并用私钥保存测序数据规避

    了法律问题。有了数据，如果发现有潜在的高血压、老年痴呆症，可以提前改变生活习惯来减少其发生概率。相信在不远的将来，随着区块链基因测序技术的成熟，面向大众消费者的

    基因测序服务将得到普及。

    区块链应用到大数据领域，使其进入下一个数量级，迎来真正的大数据时代，基因测序

    就是推进大数据的一个典型案例。

    10. 区块链智能城市

    生活在基于区块链的智能城市，我们可以为自己制造的麻烦付费：发生交通事故造成拥

    堵，可以支付给过往车辆延误费用，促进社会向自律、高效自治的方向发展。我们还可以公

    开透明地为好的服务、好的学校支付费用。

    11. 区块链透明助学

    区块链的智能合约有无数用途，智能文化合约就是其中一种。如果有人给孩子提供上学

    资助，可以通过智能合约自动确认学习进度，满足学习合约后，自动触发后续资金拨付给下

    一个学习模块。区块链学习合约能够使学习者和资助者之间完全以点对点方式进行协调，公

    开透明，对双方都是正向激励。学习合约将为慈善资助带来革命性的突破。

    12. 数字身份验证

    现在很多网站使用中心化的第三方登录，比如QQ登录、微博登录。那么未来，我们也

    许就会使用区块链技术提供的去中心化第三方服务登录，可以用姓名、地址或二维码登录，且和手机绑定，可以自由畅游网络世界。在电商网站购买时，也不需要烦琐的绑定银行卡就

    可转接到支付宝、微信等操作，直接用数字钱包一键购买。

    13. 区块链身份认证

    区块链具有人人都可以查阅的特性，每个人都可以在任何一个有网络的地方，查询区块

    信息，高度透明的特性也让区块链充满魅力。不妨这样设想，在以后身份证和户口本基本不

    需要了，因为每个身份信息都可以写入区块链里，当需要验证信息的时候，只需要查阅就可

    以找到。无论是追拿逃犯还是证明“你妈是你妈”都不再是问题。

    14. 区块链婚姻

    区块链婚姻是区块链作为公开档案信息库的一个尝试，如果以后能得到广泛推广和认

    可，会带来很多好处：更加透明、公平、自由，能解决重婚、隐婚等各种情况，并通过智能

    合约来改善赡养老人、生儿育女、购买房产等生活事宜。15. 学历证书

    加州软件技巧项目Holbertson School宣布，它将利用区块链技术来鉴定学历证书。此举

    将确保Holbertson School的学生在课程认定上的真实性。如果更多的学校采用这种透明的学

    历证书和成绩单，那么学术界的腐败将大幅减少，更不用说省去的人工核验时间和纸质文件

    成本了。

    16. 预测

    区块链技术或将撼动整个研究、分析、咨询和预测行业。在线众筹平台Augur希望能在

    去中心化的预测平台赚取利润。这家公司称，它将提供一种类似博彩互换的服务。整个过程

    将被去中心化，Augur平台不仅会给用户提供体育和股票博彩服务，还将提供选举和自然灾

    害博彩服务。这个想法实际上是超越了体育博彩的范畴，创造了一个“预测市场”。

    17. 网络安全

    虽然区块链的系统是公开的，但其核验、发送等数据交流过程却采用了先进的加密技

    术。这种技术不仅确保了数据的来源正确，也确保了数据在中间过程不被人拦截、更改。如

    果区块链技术的应用更为广泛，那么其遭受黑客袭击的概率也会下降，区块链系统之所以能

    降低传统网络安全风险就是因为它解除了对中间人的需求。省去中间人不仅降低了黑客袭击

    的潜在安全风险，也减少了腐败产生的可能。

    18. 人工智能区块链

    区块链让智能设备在设定的时间进行自检，会让管理人员回到设备出故障的时间点去确

    定究竟什么地方出了错。应用区块链技术可以远程实施人工智能软件解决方案。如果一个设

    备有多个使用者，人工智能区块链也可帮助提高安全性，区块链会让使用各方共同约定设备

    状态，基于智能合约中的语言编码做决定。各国政府的态度——从比特币到区块链

    区块链从本质上来说可以看作是一个去中心化的数据库，其本身作为一种技术而存在。

    如果我们把区块链技术比喻成花盆里的土，那么比特币则是在花盆里生长的一株花；比特币

    是在区块链的基础上所诞生的一种数字货币，区块链则是比特币的底层技术。区块链是一串

    使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一次比特币网络交易的信息，用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。

    区块链1.0：游走在法律边缘的比特币

    比特币去中心化的特点注定它不能被某一个国家或者团体所掌控，这对于某些本国货币

    强势的国家来说是不被接受的：世界上最赚钱的事情就是印刷货币，经济强国可以通过印刷

    货币获得大量的财富，并且这是一个可以控制、牢牢掌握在自己手里的金融工具，所有外

    交、军事、对外发展等活动都可以在某些情况下印证国家对于本国货币地位提升的重要性。

    而比特币的出现却让这些经济强国出现了危机：比特币可以被世界上任何一个人“印刷出

    来”，经济强国最可控的“生意”——印刷货币，受到了挑战。未来如果比特币成为世界主流

    货币，那么世界的货币体系将会发生改变，经济强国再也无法倚仗自己的印钞机掠夺财富，由此会导致权威地位的下降，这对某些国家来说是不可接受的。

    而对于其他较为落后的国家，比特币的出现也许是一个弯道超车的机会。在没有出现较

    大的世界性危机之前，落后的国家很难在现有的货币体系中为自己获得更多的利益。不确定

    性在某一方面同时也意味着机会，每一次经济体系的改革都会重新诞生一批强国，而比特币

    的出现则让它们看见了希望。

    在比特币诞生初期，各国政府对其态度各不相同。

    1. 美国

    美国财政部下属的金融犯罪执法网络出台了一份针对比特币等虚拟货币业务的指导性文

    件——《金融犯罪执法网络法规在个人管理、交换和使用虚拟货币中的应用》。该文件认

    为，比特币是一种典型的虚拟货币，不具备实际货币的全部属性和法定货币地位。2014年

    初，美国联邦税务局发布通告称比特币及其他虚拟货币属于财产而不是货币，比特币的“挖

    矿”、买卖和使用行为均应适用相关税务规则，进行纳税申报。

    2. 中国

    中国人民银行联合相关部委下发的《关于防范比特币风险的通知》认为，比特币不是由国家发行的，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义上的货币，不能且不应作

    为货币在市场上流通使用。

    3. 韩国

    拒绝承认比特币的货币地位，比特币不是真正的投资，不会对比特币征收资本所得税，因为这将会增加虚拟货币的合法性。

    4. 荷兰

    发布声明警告比特币风险，质疑比特币存储无法保障，不是由政府和央行发行，导致比

    特币价格波动剧烈。

    5. 德国

    2013年8月，德国承认比特币的合法地位，已经纳入国家的监管体系。德国也成为世界

    首个承认比特币合法地位的国家。德国政府表示，比特币可以当作私人货币和货币单位，比

    特币个人使用一年内免税，但是进行商业用途要征税。德国金融监管局认为比特币是用来交

    换真实经济品或服务在物物交换俱乐部(barter-club)、私人集市或其他支付系统流通的价

    值代币。因此，比特币在德国实际上被定义为一种商品。这类似于最近一些政府决定把比特

    币捐赠当作实物捐赠(如捐赠食品和物资)的做法。目前德国的比特币政策相对明朗，德国

    本土的比特币交易平台bitcoin.de也已经与Fidor银行展开合作。

    6. 加拿大

    承认比特币的“货币地位”。2013年12月世界首个比特币ATM机已经在温哥华投入使用，这台机器安放在一个咖啡厅里。目前，这台机器上的交易额已经取得很好的成绩。很多美国

    本土的比特币创业者，由于国内不同州的法律监管问题，选择搬迁到加拿大创业。

    7. 法国

    认为比特币交易并不违法。法国金融情报机构(TRACFIN，一个反洗钱机构)公布了

    2011年度报告，描述了各种形式的虚拟货币洗钱以及位于全球众多金融避难港的不法公司。

    例如，银行业人士利用没有法定价值的虚拟货币进行非法活动。尽管报告的焦点是反洗钱，但报告内容中所透露出来的对比特币的使用案例等于在事实上承认了比特币使用的完全合法

    性，即利用比特币避开欧元区和使用美元的非欧元区的外汇兑换和转账的相关费用。对于比

    特币价格的波动，法国政府则警告用户谨慎投资比特币。

    8. 泰国泰国外汇管理和政策部的高官表示，由于缺乏适用的法律和资本管制措施，加之比特币

    跨越多种金融业务，因此下述比特币活动在泰国都被视为非法：买卖比特币、用比特币买卖

    任何商品或服务、与泰国境外的任何人存在比特币的往来。泰国比特币创业公司Bitcoin Co表

    示，由于泰国央行封杀了比特币，因此该公司将停止所有业务。泰国成为全球范围内封杀比

    特币的首个国家。

    9. 印度

    将继续关注比特币的发展，目前不会进行监管。相关机构表示，虚拟货币给监管、法律

    以及运营风险带来了挑战。

    10. 以色列

    目前尚未承认比特币为官方货币，但是政府正在考虑对比特币的盈利征税。以色列的比

    特币社区也相对活跃。

    后比特币的2.0时代

    1. 俄罗斯：又爱又恨

    俄罗斯对比特币和区块链技术的立场堪称反差巨大，很值得研究。尽管俄罗斯一向不看

    好比特币，对比特币所用的区块链技术却充满热情。

    俄罗斯中央银行组建了分析、评估、应用新兴金融科技可能性的工作小组，旨在分析金

    融市场中的先进技术和创新技术，几大首要研究对象包括区块链技术、移动技术、支付技术

    等领域。

    俄罗斯一向对比特币采取强硬态度，但与财政部曾起草法案禁止使用包括比特币在内的

    各类货币替代品相较而言，情况已经有所改变。2016年初，在财政机构和企业的几次会议之

    后，俄罗斯央行很可能会开始考虑合法化比特币和监管比特币交易，尤其是P2P交易及个人

    业务托管。俄罗斯境内现共有20万名加密货币用户，居全球第五，因此如果上述提案通过并

    开始实施，虚拟货币在俄罗斯的发展将会更进一步。

    2. 日本：或视比特币为现金

    比特币在日本的发展历程十分有趣。日本金融监管人员考虑将比特币等虚拟货币视为与

    现金等价的货币，此举将强化消费者保护机制，铺设一条虚拟经济增长的发展道路。在日

    本，比特币现在仍被视为物品，无法受到与其他同类产品相同的待遇。据日经新闻(Nikk ei)报道，日本金融厅(FSA)正在考虑修订法案，将比特币等虚拟货

    币合法化，使电子币“实现货币功能”。此举将使一些虚拟货币交易企业受到管制，虚拟货币

    以更加安全的模式推广。

    3. 澳大利亚：将影响经济和政治领域

    澳大利亚证券和投资委员会主席Greg Medcraft(格雷格·麦德克夫特)在演说中提及区

    块链。他说：“这项技术具有从根本上改变市场和金融系统的潜力。区块链对于我们的监管

    方式有着深远的指导意义。”澳大利亚证券交易所(ASX)早已与加密货币公司Digital Asset

    Holdings建立了合作关系，将利用区块链技术为澳大利亚证券市场研发解决方案。2016年2

    月，位于墨尔本的比特币挖掘企业Bitcoin Group在澳大利亚股票交易所上市，完成首次公开

    募股，集资420万美元。这是首例比特币挖掘企业公开募股。

    区块链也应用于政治中。一个新政党Flux正在试图利用区块链技术改写政治通货制度。

    Flux运用区块链技术推出现代投票系统，使投票透明化、记录不可更改化、在线投票便利

    化。2016年1月，Flux向澳大利亚选举委员会提交了申请报告，计划通过这一系统选出六名议

    员。Flux给自己的定位是重新分配政权的开路者。一旦有Flux内的候选人当选，Flux即成为选

    民可直接影响议会的门户。截至目前，Flux网站共有1238名注册用户。

    4. 韩国：将引进区块链

    韩国证券期货交易所(KRX)运用区块链技术，已经启动建立场外交易平台的初期计

    划。这一新平台将把场外交易市场(OTC)的买家和卖家聚集到一起，在此寻找交易伙伴，降低参与成本，从而促进交易的进行。

    5. 迪拜：建立全球区块链委员会

    为推进创新发展，在全球范围内采用新技术，迪拜未来博物馆基金会近日宣布建立全球

    区块链委员会。迪拜未来博物馆基金会CEO Al Aleeli(阿尔·艾莉)表示，“2015年通过区块

    链平台实现的交易增长了56%，这一显著增长意味着在相关领域优化运用这项技术的巨大机

    遇”。他还表示，在今后4年内，区块链全球投资额可达3000亿美元。全球区块链委员会将继

    续探索运用区块链技术的最佳方式，同时研究其优缺点，推进区块链和数字货币的发展。

    6. 欧洲议会：发布虚拟货币报告

    欧洲议会新起草的一项虚拟货币报告强调，虚拟货币与区块链技术可大幅降低交易中支

    付、资金转移等成本，对消费者福利和经济发展做出重要贡献；同时提高支付系统的速度和

    弹性，可跟踪记录交易，以防不法行为。这份报告提出组建由委员会领导的分类账簿技术特别工作组，以此激励重要的技术专家

    和监管专业人员支持相关行动者(包括欧盟和成员国)，确保对新的机遇和挑战做出及时

    的、通晓各方的回应。

    同时，欧洲中央银行对新技术持开放态度，表示欧洲央行计划对区块链和分类账簿技术

    与支付、证券托管以及抵押等银行业务的相关性进行评估。

    当区块链开始吸引高科技公司、跨国金融机构和知名创投基金的投资热情时，各个国家

    和地区央行也纷纷针对虚拟货币与区块链技术对金融系统和监管思维的潜在影响进行研究并

    发表看法。

    各国政府对比特币的监管

    比特币的问题出现在监管上。事实上，由于数字货币拥有无国界的网络性质，以及无法

    具体到某一个国家的发行人(或者说每个人都有可能是其发行人)，这对于任何一个国家主

    管部门的监管能力都是很大的挑战(虽然其他可识别的第三方供应商可能会更容易被监

    管)。

    比特币的交易全部都在网络上进行，基本不受各个国家的影响，其所带来的好处是，可

    以使交易变得便捷、快速、廉价。例如，一家在美国做跨国生意的企业需要支付一笔50000

    美元的货款给中国企业，在没有比特币的情况下，他需要先进行跨国转账，中国企业在收到

    这笔货款后也需要去银行兑换成人民币，其中所花费的转账手续费、兑换手续费都是非常高

    的，并且这一个过程所耗费的时间非常长，但是比特币正在慢慢地改变这种现状。美国企业

    现在只要用50000美元在交易平台上购买等额的比特币，然后把比特币转到中国企业的账户

    中，中国企业在收到比特币的时候在交易平台上卖出去就行了。为了防范时间差所带来的比

    特币贬值风险，中国企业只要在平台上购买一份等值的看空合约就可以预防其中的风险，相

    对于跨国转账的手续费来说支付给交易平台的手续费实在是微不足道。

    但是国家在这一笔交易中所能起到的监管作用就变得非常小，国家只能对其国内的交易

    平台进行监控，而对交易本身存在非常大的监管漏洞。在2014年，反洗钱金融行动特别工作

    组(F ATF)发表了一个关于数字货币问题的大篇幅报告，指出“可兑换法币或用其他可兑换

    的虚拟货币更容易卷入洗钱和恐怖融资活动”，而最近F ATF面向虚拟货币支付产品和服务发

    布了风险管理办法的指导意见，提出面对类似的产品和服务，根据其功能和风险状况建立跨

    区域的指导，对于强化国际反洗钱反恐融资标准的效力是至关重要的。

    表2-1 各个国家对于比特币的监管区块链技术可以被用于创造更多的集中式数字货币

    世界各地越来越多的央行官员开始建议区块链技术可以被用于创造更多的集中式数字货

    币。

    2016年2月，中国人民银行行长周小川在接受财新周刊专访时表示，“区块链技术是一项

    可选的技术”，人民银行也部署了重要力量研究探讨区块链应用技术，但是“到目前为止，区

    块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能

    不能解决，还要看”。

    2016年3月，英国央行分管货币政策的副总裁本·布罗德本特(Ben Broadbent)在伦敦政

    治经济学院演讲时提出，如果区块链技术继续发展，确实可能实现价值转移与登记无须经由

    某个具有公信力的第三方机构(如央行)来处理。严格来讲，央行是业务非常单纯的银行，主要职能是管理商业银行存在中央银行的储备资产，即“中央银行货币”(Central Bank

    Money)，也就是中央银行的债券或央行本票。一般人对中央银行货币最熟悉的形式是在市

    面流通的现钞。如果民营企业者利用区块链技术平台大规模推广数字货币，那么央行最有效

    的反制措施就是尽可能地增加中央银行货币的流通，扩大直接向央行拆借的金融与非金融机

    构范畴，甚至让所有个人都在央行直接开户，并立法禁止使用现钞与硬币。这样的极端情

    境，在理论上无须区块链技术也能实现，但区块链技术能让事情更简单。

    也就是说，国营的央行数字货币与民营的银行数字货币或许都基于相同技术，但其目的与使用情境可能大相径庭。央行账户越接近一般商业银行账户，央行数字货币就越能为人民

    服务，在市场上就越有竞争力，甚至会出现逆周期性的特征：当出现金融危机时，存款可能

    会从商业银行账户流向中央银行账户。布罗德本特认为，这个现象可能会让金融体系更安

    全。

    目前各国政府和央行都还没有正式开始使用区块链技术，只是都在考察它的可行性方

    案，包括英国政府发布了一份80多页的报告，专门探讨其在各领域的可行性。英国目前的实

    时全额结算系统(R TGS)还不稳定，在2014年10月12日崩溃了9个小时，英国政府一直希望

    找到一套更稳定的解决办法，所以正在考察区块链的系统。目前的状态是还未投入实际使

    用，而是在研究发行数字货币RSCoin的方案中。

    根据荷兰银行于2016年3月16日发表的一份最新年度报告所透露的信息，荷兰央行正在

    致力于开发一种被称为“DNBCoin”的内部区块链原型。荷兰央行表示，区块链技术可能会对

    银行现有的收入模式和银行监察系统产生影响。通过新的数字货币交换方式，将有可能为银

    行创造新的收益，也可能降低成本，并对荷兰央行的金融监管能力产生影响。但这也尚处于

    研究开发阶段。

    各国政府态度开始出现变化。受到比特币底层技术区块链的吸引，花旗银行、高盛集

    团、巴莱克银行、摩根大通、苏格兰皇家银行和汇丰银行等银行业巨头也都加入了全球银行

    业区块链协议。该行业标准有望像如今的SWIFT一样，成为未来国际支付的标准。

    商业银行基于区块链的应用领域

    目前商业银行基于区块链的应用领域主要有：一是点对点交易，如基于P2P的跨境支付

    和汇款，贸易结算以及证券、期货、金融衍生品合约的买卖等；二是登记，区块链具有可

    信、可追溯的特点，因此可作为可靠的数据库来记录各种信息，如运用在存储反洗钱客户身

    份资料及交易记录上；三是确权，如土地所有权、股权等合约或财产的真实性验证和转移

    等；四是智能管理，即利用“智能合同”自动检测是否具备生效的各种环境，一旦满足了预先

    设定的程序，合同会得到自动处理，比如自动付息、分红等。

    除了R3 CEV，国际上许多大型银行也以各种形式在区块链领域开展一系列探索，归纳来

    看有三种途径：一是商业银行成立内部的区块链实验室。比如花旗银行、瑞银、纽约梅隆银

    行等已相继成立研发实验室，重点围绕支付、数字货币和结算模式等方面测试区块链的应

    用，有的还扩大到其员工内部系统中测试。二是投资金融科技初创公司。2015年以来，许多

    跨国大型金融集团纷纷以创投形式进入区块链领域，比如高盛联手其他投资公司向比特币公

    司Circle注资5000万美元，西班牙对外银行通过旗下子公司以股权创投方式参与了Coinbase的C轮融资等。三是与初创公司合作。例如巴克莱银行在技术孵化和加速器项目中与区块链初

    创公司合作，澳大利亚联邦银行和开源软件Ripple合作组队，创建了一个在其子公司之间互

    相支付转账的区块链系统等。

    远在美国硅谷的创业者们聚焦于存储和应用，诞生了一批专注于比特币应用和区块链技

    术的创业企业，它们离普通用户更近：商业支付、跨境结算让数字货币超越技术层面的协

    议，真正具有了货币的属性，例如OKLink用区块链技术为金融机构和个人构建出一个快速、高效、安全的全球化金融网络。更值得称许的是，越来越多的创业者尝试在产业链最上游的

    区块链、数据挖掘等领域做基础设施层面的创新。第三章

    区块链率先敲开金融的大门从贝壳到数字货币

    从以物易物到以牛羊、布帛或者贝壳作为交换媒介，传递的是基于信任的生活理念。在

    人类漫长的关于货币的求索中，货币落脚在金属上，黄金承载了人类关于货币的记忆，而贝

    壳和布帛不过是货币的“脚注”。纸币是最原始的信用货币，随着科技的进步，货币的形式也

    更加丰富多彩，电子货币开始走入人们的视野。2009年，比特币横空出世，它是一串密码、一个数值，构筑了一个跨越时间、空间和国界的信任体系。

    “二战”后，以美国为主导的“布雷顿森林体系”建立，美元确立了霸主地位。美元如一匹

    脱缰的野马，撒到了世界各地，尽管“布雷顿森林体系”在20世纪70年代就已经落幕，但是美

    元的主导地位并未改变。创造超主权储备货币一直是一个古老且悬而未决的问题。以比特币

    为代表的数字货币的崛起，已经引起了IMF以及各国央行的关注，为超主权货币提供了无限

    的想象空间。

    那么，货币的实质是什么？为什么说黄金是天然的货币，而现行的货币体系为什么需要

    超主权货币去拯救呢？

    货币的演变

    1. 货币和货币体系

    货币自身的发展主要有两条源流：一条是货币形式的演变；一条是货币职能的发展。从

    货币的形式上看，迄今为止，大致经历了“实物货币—金属货币—信用货币—电子货币”几个

    阶段。从总的趋势看，货币形式随着商品生产流通的发展、经济发展程度的提高，不断从低

    级向高级演变。这一演变大致分为四个阶段。

    第一个阶段：一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时

    期。贝壳、布帛、牛羊等都充当过货币。

    实物货币之所以随着商品经济的发展逐渐退出货币历史舞台，根本原因在于实物货币具

    有难以消除的缺陷。它们或体积笨重、不便携带；或质地不匀、难以分割；或容易腐烂、不

    易储存；或大小不一，难以比较。随着商品交换和贸易的发展，实物货币被金属货币所替代

    也就不足为奇。

    第二个阶段：实物货币向金属货币转化。金属冶炼技术的出现与发展是金属货币广泛使

    用的物质前提。金属货币所具有的价值稳定、易于分割、便于储藏等优点，确非实物货币所

    能比拟。第三个阶段：金属货币向信用货币形式转化。信用货币产生于金属货币流通时期。早期

    的商业票据、纸币、银行券都是信用货币。信用货币最初可以兑现为金属货币，逐渐过渡到

    部分兑现和不能兑现。信用货币在发展过程中，由于政府滥发导致多次通货膨胀，在破坏兑

    现性的同时也促进了信用货币制度的发展与完善。20世纪30年代，世界各国纷纷放弃金属货

    币制度，不兑现的信用货币制度开始登上货币历史舞台。

    第四个阶段：货币的现在与未来——电子货币。电子货币作为现代经济高度发展和金融

    业技术创新的结果，是以电子和通信技术飞速发展为基础的，也是货币支付手段职能不断演

    化的表现，从而在某种意义上代表了货币发展的未来。随着移动互联网、云计算、区块链等

    技术的发展，在全球支付方式发生巨大变化的背景下，未来货币的形式将更加多元化和智能

    化。“数字货币”已不仅是一个概念，还正逐渐变成一种需求。尽管目前数字货币发行还面临

    科学技术、流通环境、法律规定等一系列问题，数字货币的魅力仍然难以阻挡。

    伴随着货币形式的不断演化，世界货币体系也发生了相应的改变。这既是社会、经济、政治因素发展变化的结果，也是货币形式适应这一变化的转变。在19世纪初期，由英国主导

    的国际金本位制度运行了大约一个世纪。“二战”后，由美国主导的“布雷顿森林体系”确立，使美元成为唯一的国际储备货币，尽管在20世纪70年代，“布雷顿森林体系”崩溃，世界进

    入“牙买加体系”，走向多元化货币时代，但是美元仍旧占据主导地位。

    全球经济一体化的发展和国际货币体系的演变产生了对创造超主权储备货币的需求，并

    使之成为一个古老且悬而未决的问题，那就是什么样的国际储备货币才能保持全球金融稳定

    并促进世界经济发展。历史上的银本位、金本位、金汇兑本位、“布雷顿森林体系”都是解决

    该问题的不同制度安排，也曾经有学者提出过建立国际货币单位“Bancor”的设想，也有当前

    建立SDR的实践。但是金融危机表明，这一问题不仅远未解决，由于现行国际货币体系的内

    在缺陷反而愈演愈烈。以比特币为代表的数字货币的出现，为超主权货币的出现提供了想象

    空间。那么数字货币是什么？

    2. 数字货币

    2014年欧洲银行管理局(European Banking Authority)给出了虚拟货币的定义，即“虚拟

    货币是价值的一种数字表达，它不是由中央银行或某个公共权威机构发行，也不一定与某一

    法定货币挂钩，但被自然人或法人接受用于支付手段，可以进行电子化转移、储藏或交

    易”。根据这一定义，虚拟货币包含三层含义：首先，虚拟货币是价值的数字化表示。虚拟

    货币具有一定的价值，且以数字化形式存在。它类似货币概念中的“记账单位”，也可以被看

    成是私人货币或商品。其次，虚拟货币不是法定货币，因为它不是由中央银行或公共权威机

    构发行(任何由中央银行或公共权威机构发行的货币，不论其采用物理的或数字的形式，都

    属于法定货币)。目前金融体系中的电子货币属于法币而非虚拟货币。虚拟货币也不一定与法币挂钩，即它与法币没有固定的兑换比率。再次，虚拟货币可以具备“交换中介”的职能，被自然人或法人用作支付手段从他人处获得物品或服务；也可以用来进行电子化储存、转移

    和交易。不同的虚拟货币被接受和使用的范围不同，可以在很大的范围内被广泛接受，也可

    以只局限在某个社群内。

    参照IMF研究报告的分类，我们可以把数字货币定义为“价值的一种数字表达”，它包括

    由非中央银行或公共权威机构发行的数字货币即虚拟货币，也包括中央银行或公共权威机构

    发行的数字化法定货币。下面将从数字货币的信用建立方式、发行方式、功能以及运行机制

    来看数字货币。

    目前从数字货币的生成方式来看，主要有四种，分别是数字法币、基于算法的比特币、众筹发行和资产锚定。央行发行数字货币的前提是国家或者法律授权，尽管现阶段尚未出

    现，但法律授权将来也会成为数字货币发行的一种方式；比特币是一种算法货币；而众筹发

    行比较典型的代表是以太币，以太币如果希望基于区块链技术开发一个通用协议，也就是发

    布一个技术白皮书，并筹集资金来开发，那么就可以发行自己的以太币，以太币可以用来组

    织一个开发者社区，并实现在区块链上的应用；很多代币的产生，是可以把资产登记在区块

    链上的，以这个资产作为锚定物，来发行形形色色、各种各样的数字货币。

    从建立信用的方式来看，一种是法币，一种是私人货币。数字货币如果是央行来发行的

    话是基于国家信用，而基于区块链上的通用私人货币，如比特币则是依靠算法来建立信用。

    以太币虽然也是算法货币，但是它和比特币的不同之处在于以太币的特定用途，当以太榜上

    智能合约的使用价值越来越高的时候，货币的价值也会随之上涨。

    从功能上看，数字法币是履行传统货币的功能，即充当价值储存、价值标准和价值交换

    的手段。而以比特币为代表的算法货币最主要的是充当交换价值和支付工具的职能。比特币

    不合适成为价值储藏的手段是由于其币值波动太大。众筹货币主要是用来运行区块链各种各

    样的通用协议，比如要运行以太坊上的某种通用协议，就需要使用以太币来运行。而代币是

    锚定货币，锚定的对象是登记在区块链上的资产，是一种智能资产。

    从数字货币的运行基础来看，数字法币是基于联盟链或者分布式总账系统技术来运行；

    比特币是基于公有链来运行；而众筹货币如以太币是基于区块链上的通用协议来运行；而资

    产锚定的货币——代币，主要是运行在区块链的商业应用上。

    由此可见，数字货币以其不同以往的发行和运作方式，实现着传统货币的全部或者部分

    功能，并在某一领域使得货币的功能发挥得更加灵活和智能。相比纸币，数字货币优势明

    显，不仅能节省发行、流通带来的成本，还能提高交易或投资的效率，提升经济交易活动的

    便利性和透明度，同时基于数字货币可以产生更多的应用，实现更为丰富的功能。此外，由央行发行数字货币还可能提升金融政策的连贯性和货币政策的完整性，数字货币超越时空的

    特性，也使得其在国际贸易和货币流通中发挥作用成为可能。

    央行与数字货币——不可或缺的区块链

    以比特币为开端，数字货币在2009年横扫世界。如果把数字货币的发展进程看成一场游

    戏，那么，比特币只不过是开启了游戏的按钮。中本聪可能根本没有想到，比特币竟然以投

    机炒作的方式进入了人们的视野。截至目前，中国是数字货币交易第一大国，全年交易量占

    到了全球交易总量的70%。随着数字货币市场的逐渐冷静，人们也开始以更加理性的态度来

    认识并实践数字货币，各国央行从不认可比特币到打算尝试数字货币无疑就是最好的证明。

    1. 中央银行——现代货币体系的守望者

    中央银行是国家最高的货币金融管理组织机构，在各国金融体系中居于主导地位。国家

    赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对其他金融机构乃至金融业进行监

    督管理的权限。商品经济的迅速发展、经济危机的频繁发生、银行信用的普遍化和集中化，既为中央银行的产生奠定了经济基础，又为中央银行的产生提供了客观要求。

    以美联储为例，美联储是美国联邦储备委员会的简称，其职能实际上就是“美国中央银

    行”。美联储成立于1913年，由全美12个地区的联邦储备银行组成。联邦公开市场委员会是

    它的货币政策决策机构，每年在华盛顿召开8次议息会议，决定货币政策的调整方向。它负

    责制定美国的货币政策，包括规定存款准备率、批准贴现率、对12家联邦银行和其他会员银

    行及持股公司进行管理与监督。其中，有四个基础政策工具：贴现率、公开市场操作、金融

    监管和调准备金率。

    美联储在货币金融政策上有独立的决定权，直接向国会负责。一般来说美联储的货币发

    行是这样的：首先，美国政府通过预算案发行国债；其次，政府将发行的国债抵押给美联

    储；最后，美联储以收到的国债抵押数额发行货币——美元。

    为了降低市场利率，刺激经济增长，2008～2013年，美国实施了四轮量化宽松政策，货

    币超发，美元泛滥，导致了美元的贬值与全球主要货币汇率的升值。汇率的剧烈波动加剧了

    全球贸易的不平衡，进而又进一步加大了全球经济的不平衡。2013年，美联储启动了量化宽

    松政策退出的按钮，并于2015年年底进入加息周期。美联储加息无疑将对包括中国在内的新

    兴经济体的资本流动和币值稳定构成压力。美联储加息就犹如一柄“达摩克利斯之剑”，悬于

    全球金融市场之上，所以世界各国都在时刻关注美联储的加息情况。

    如今随着互联网、云计算、区块链等技术的发展，全球范围内支付方式也在发生着巨大的变化，数字货币的崛起对中央银行的货币发行和货币政策都带来了新的机遇和挑战。目前

    全世界发行了若干种数字货币，其中最著名的就是比特币。以欧洲为例，2015年，数字货币

    在该地区的交易额超过10亿欧元，总量虽然不大，但是来势汹汹。基于此，国际货币基金组

    织和各国金融监管机构，对数字货币及其依托的区块链技术开展了一系列的研究，并积累了

    一些重要的成果和实践经验。

    比特币的崛起使得世界各地的央行行长们开始研究发行数字货币的可能性，到目前为

    止，还没有哪家中央银行愿意发行法定货币的数字化版本。比特币的出现，有便捷同时暗藏

    危险，有突破但是也带来了混乱。因此，世界各国央行对待比特币的态度又是怎样的呢？

    2. 各国央行对待比特币的态度

    对于比特币的监管，各个国家政策差异非常大。

    (1)唱好方

    美国。在美国加州率先让比特币合法后，美联储在虚拟货币上的野心也不小。早在2014

    年年底，美联储就发布了一份改善支付系统的白皮书，提出要研究一种加密货币。美联储在

    白皮书中提到，“和比特币一样，该加密货币将利用互联网的分布式架构的优势来降低直接

    通信的成本”。但不同于比特币，美联储的对象将是金融机构，而非个人用户，而且美联储

    所使用的术语是“point-to-point”(点对点)，而非“peer-to-peer”(对等计算)。此外，比特

    币依赖于区块链技术，但美联储的项目所依赖的是一个中央总账系统和当局机关。

    英国。英国央行堪称全球范围内对区块链技术兴趣最高的央行之一。在2016年1月的题

    为《分布式账本技术：超越区块链》的报告中，英国央行提到，正在探索类似区块链技术的

    分布式账本技术，并且分析区块链在传统金融业中应用的潜力。

    不仅是金融领域，英国央行在上述报告中指出，去中心化账本技术在改变公共和私人服

    务领域都有着巨大的潜力。它重新定义了政府和公民之间的数据共享、透明度和信任。同

    时，英国央行已组建了区块链技术团队，英国央行行长卡尼在2015年9月也曾表示，考虑发

    行电子货币的可能性。

    有分析认为，这主要源于英国央行正在寻求支付系统的创新支持，并希望能占区块链技

    术发展的先机重夺国际金融中心的地位。过去一两年，英国的银行自动清算业务系统发生了

    若干次故障，作为英国所有银行进行转账的主要方式，这一系统在2014年10月曾经一度中断

    服务9个小时。

    德国。比特币在德国是一种价值单位。比特币行业在德国发展相对比较规范，已经纳入国家的监管体系。政府表示，应把比特币当作私人货币和货币单位，个人使用比特币一年内

    免税，但是进行商业用途要征税。比特币由电脑网络发行，无须任何服务作为回报，因此被

    排除在电子货币的定义之外，尽管它履行了电子货币的相同经济职能，也有单独发行货币的

    实际能力。在德国，电子货币的法律概念只适用于那些最终源于真实货币的金融工具，因此

    比特币实际上被定义为一种商品。这类似于最近一些政府决定把比特币捐赠当作实物捐赠

    (如捐赠食品和物资)的做法。

    2016年3月1日，德国联邦金融监管局公开了一份题为《分布式账本：虚拟货币背后的技

    术区块链为例》的内部报告，对分布式分类账本在跨境支付中的使用，银行之间转账和交易

    数据的储存等领域的潜在应用进行了探讨。德国联邦金融监管局是德国金融监管的主体，成

    立于2002年，有权监管包括银行、金融服务机构、保险公司在内的所有金融机构，并且可以

    依法对被监管对象进行处罚。不过，它看起来具有为金融市场建立一个新标准的潜力。不

    过，德国联邦金融监管局也提醒，需要注意区块链技术在应用中可能会出现的风险，并继续

    呼吁世界其他的监管机构对区块链进行更加严厉的监管。

    (2)唱衰方

    泰国。全面封杀比特币。2013年7月30日，泰国外汇管理和政策部的高官表示，由于缺

    乏适用的法律和资本管制措施，加之比特币跨越多种金融业务，因此下述比特币活动在泰国

    都被视为非法：买卖比特币、用比特币买卖任何商品或服务、与泰国境外的任何人存在比特

    币的往来。泰国比特币创业公司Bitcoin Co表示，由于泰国央行封杀了比特币，因此该公司将

    停止所有业务。泰国成为在世界各国中封杀比特币的首例。

    未来，随着各国监管部门对数字货币的了解加深，各国政府对数字货币的监管政策会越

    来越明晰，央行发行数字货币也逐渐成为可能。

    3. 中国对待比特币的态度从否定、质疑到肯定

    IMF认为数字货币技术具有改变金融的潜力，而且在清算和结算方面具有独特的优势。

    中国人民银行从2014年开始就成立了专门的研究团队，对数字货币的发行和业务运营的框

    架、关键技术，对经济、金融体系的影响，以及相应的监管方面的挑战，进行了深入的研

    究。

    中国目前是数字货币交易量第一大国，2015年比特币的全年交易量占全球交易总量的

    70%。中国数字货币交易所的产品、安全性及用户体验也远远超过国外的交易所。比特币在

    中国的发展经历了“接受—认可—爆炒—下跌”的阶段，到现在，人们对比特币的认识更加趋

    于理性化。在2013年12月5日的央行等五部委公布《关于防范比特币风险的通知》之前，比特币交

    易市场发展得如火如荼，比特币成为各类媒体争相报道的热点和焦点，并在一定程度上引导

    了更多的热钱涌入投机市场，大量民众参与其中，直接推动比特币在2013年11月24日上涨至

    1242美元的历史最高位。交易平台普遍存在以“网络货币”“未来趋势”“数字黄金”等煽动性炒

    作误导民众的问题；另外“融资融币”和“杠杆交易”等高风险交易也增强了虚拟商品的投机

    性。此现象引起了央行的关注，2013年12月5日，央行等五部委立即发布《关于防范比特币

    风险的通知》，抑制比特币的过度投机。该通知明确了比特币不是央行发行的货币，不受法

    律保护，同时要求各金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务，明确加强对互联网

    网站的管理，进行网站备案等工作，防范比特币洗钱风险等事项。

    通知一公布，比特币就开始进入震荡下跌的进程。尽管如此，仍有不少交易所选择在此

    时进入市场，理由是“法不禁则可为”。2014年3月，央行再次向各分支机构下发了一份名为

    《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，要求各银行和第三方支付机构在4月15日

    前关闭境内所有比特币平台的所有交易账户。此举意味着金融机构为比特币网站平台的交易

    账户开户为不合法，投资者无法在中国境内为交易进行银行转账和第三方支付。

    2014年4月11日，央行行长周小川在博鳌亚洲论坛上发表言论，“比特币本来不是央行启

    动的，也不是央行批准的一个币，我们谈不上什么取缔。与集邮者收集的邮票一样，邮票上

    虽写有价钱，但主要是收藏品，人们把它当作资产来进行交易。比特币也一样，它更像是一

    种能够交易的资产而非支付货币，所以，对于央行来说不存在是否取缔的问题”。随后，央

    行编写的《2013年中国人民银行规章和重要规范性文件解读》一书出版，书中提到央行发布

    《防范比特币风险的通知》主要是为了防范虚拟商品的投机风险、洗钱风险及其他风险。

    2014年底，央行原副行长吴晓灵在财经国际论坛上谈及算法货币，她把类似比特币的数

    字货币定义为算法货币。其核心内容主要在三个方面：

    一是算法货币只解决了信用问题，但如果没有适应经济需求的供给调节机制，就无法解

    决币值波动问题。它可以成为金融产品、金融资产，但无法成为一个好的货币。

    二是算法货币能否成为货币取决于参与者的认可和币值的稳定。法定数字货币的支付结

    算与法定货币可兑换的算法货币的支付结算，必须满足监管的要求，做到交易过程可溯源。

    以目前的分布式跨境支付的研发状况，它还只能是现有国际清算体系未来的挑战者，现阶段

    会是多种支付协议的研发和并存。用信息技术构建价值传导网络是值得探讨的方向。

    三是法定货币之外的货币为私人货币，私人货币有实物形态，也有数字形态，数字形态

    的私人货币可以与法定的电子货币共存。

    2016年1月20日下午，中国人民银行召开数字货币研讨会，探讨了数字货币和区块链等技术，并很快在央行官网上发布会议公告。从公告全文来看，中国央行对于区块链等数字货

    币技术高度肯定，表示将会积极研究探索央行发行数字货币的可能性，并且首次表示发行数

    字货币是中国央行的战略目标。这一态度无疑对数字货币和区块链技术在中国的发展有极大

    的促进作用。

    央行探索发行的数字货币，首先，是一种法定货币，具有法定货币的一切职能，与流通

    中的现钞具有一样的价值。其次，这种数字货币有可能采用某些加密货币的优势技术(如区

    块链技术)和交易模式(如点对点直接交易)，提高金融交易透明度，有效防范洗钱等犯罪

    行为；还可以提高金融交易效率和安全性，使金融交易的清算时间、交易成本和交易对手风

    险得以降低；同时，这一数字货币体系不大可能采用完全去中心化的数字加密货币模式，而

    很可能采用一种完全创新的混合技术架构。

    总体来说，央行对数字货币的态度从质疑、否定到逐步认可，这一转变实际上是关注对

    象从比特币到区块链技术以及未来形式更为丰富的数字货币的转移。随着央行对于数字货币

    的研究和解读越来越清晰，数字货币的发行越来越成为可能。数字货币和现有货币体系的融

    合无疑将加速数字货币在全球范围的发展。

    Fintech(金融科技)创新最前沿——区块链技术

    在这个变化日新月异的时代，唯有“创新”是不变的真理。如何利用技术更好地发展行

    业，为消费者带去更便捷、更方便、更优质的体验，是各行各业中每个人都不可忽视的问

    题。随着互联网对日常生活渗透率的不断加深，人们行为的数字化成为现实。由于金融行业

    对于信息和数据的高度依赖，数据分析技术对于金融行业的改造既具备了必要的技术基础，又有其现实需求，投资界甚至为这类创新创造了一个新词“Fintech”，从这个单词的构词方式

    上也不难看出其与金融和技术创新的关系。那么Fintech将给金融行业以及我们的未来带来何

    种变革呢？

    1. Fintech——科技创新变革金融

    随着互联网在人们生活中的普及度越来越高，人们越来越离不开手机、离不开网络，出

    现了各种打车软件、外卖软件、手机支付、理财app，似乎生活中的一切包括金融理财都能

    通过互联网来完成，给我们带来了更便捷、更低成本的使用体验。Fintech更贴切地描述了互

    联网公司或者高科技公司利用云计算、大数据、移动互联以及区块链等新兴技术开展低门槛

    的金融服务。沃顿商学院给出的Fintech的释义是：用技术改进金融体系效率的经济行业。

    如今，全球各大金融机构运用云计算、大数据、移动互联等技术概念，优化便捷客户的使用体验。比如银行建立生态圈，让客户在旗舰店、全功能网点、简易型网点、ATM和电子

    银行间自由选择，无缝衔接各服务流程；利用大数据统计客户的偏好习惯，根据不同客户不

    同的生命周期，在不同阶段提供灵活组合的贸易融资产品、工具和资产配置服务方案；利用

    硬件软件技术创新，为客户在跨境贸易方面提供最优资金汇划路线和最佳收费模式，等等。

    这些科技创新可谓实实在在地改变了我们的生活方式、投资理财方式。如今，美国排名前

    100的金融科技公司的业务范围包括借贷、支付、数字化货币、交易、投资和资产管理等全

    部传统金融机构的业务领域，其他覆盖领域包括保险、众筹、外汇、零售银行和征信等。成

    功的金融科技公司的商业模式可归纳为四条策略：通过与B端合作的模式批量获取有效C端客

    户；利用互联网和移动设备为客户提供纯线上服务，简化业务流程、优化产品界面、改善用

    户体验；运用大数据和云计算提供基础信息支持，实现金融服务个性化；以细分市场作为切

    入点，专注服务特定类型客户，并提供相关增值服务。

    金融科技公司致力于利用科技为客户提供更好的金融服务，包括提高金融服务的效率和

    降低金融服务的成本。信息技术的运用增加了金融服务的受众数量并提高了金融服务的频

    率，因而扩大了整个金融服务市场的规模。虽然，传统金融机构受到了来自新型金融科技公

    司的冲击，但是金融科技带来的最大影响是满足了过去传统金融机构无法实现的金融需求，服务了过去未被服务的客户，其实质是降低了金融服务的门槛，使普惠金融成为可能。从数

    据方面来看，2015年中国的金融科技服务金额高达27亿美元，印度也超过了15亿美元，美国

    的此类风险企业更是吸引了大约74亿美元的投资。通过这些数据，我们不难感受到Fintech如

    今在全球的火热程度。

    支付可以说是最先让普通大众感受到科技改变生活的行业之一。支付业务的核心在于高

    效和低成本。以往我们习惯于银联刷卡、现金支付，如今拿着一部智能手机就基本能够行遍

    天下。支付公司和连锁商户进行合作，除了能快速获得客户量，更是让客户在生活的方方面

    面感受支付的变革。大部分支付公司致力于为商户提供界面清晰、流程简便的收款服务，支

    持线上、移动和线下多种场景的支付，如瑞典的Klarna和美国的Stripe，以及中国的支付宝和

    微信支付等。

    网络借贷近年来吸引了大量投资者，也可以说是普通大众最熟悉的金融科技领域之一。

    互联网平台帮助金融实现脱媒，帮助以往难以获得银行贷款的中小企业和个人消费者满足融

    资需求。2014年12月，美国的Lending Club成为第一家上市的P2P借贷公司；2015年12月，宜

    人贷赴美上市。虽然说我国近来也有P2P平台涉嫌非法经营，跑路事件频发，但从整体上看

    网络借贷行业还是在稳步前进的。网络借贷的优势在于借款方式灵活简便、利用互联网等大

    数据征信技术对借款人进行筛选，能够针对未被银行覆盖的信贷潜在用户群体。互联网借贷

    能够与消费金融、供应链金融等结合，产品覆盖车贷、房贷及各类消费贷款。对于网络借贷

    公司而言，征信技术是核心能力，能够利用互联网技术收集更为广泛的信息，通过大数据分析和机器学习算法为借款人进行信用评级以及为投资者进行风险评级，能够为借贷两端都提

    供个性化的信用服务。目前网络借贷公司主要切入细分市场，总体来说，网络借贷的客户主

    要为中小微企业和个人消费者，但每家公司的业务切入点各有不同。有专门针对零售服务行

    业小企业的借贷公司，如另一家美国的上市公司OnDeck；有专门为潜在成功人士提供助学贷

    款和消费贷款的P2P借贷平台SoFi，在提供贷款的同时，平台还提供职场辅导和创业辅导，并组织各类社交活动，助力借款人的事业发展；另有为学生和年轻白领提供分期付款的公

    司，如美国的Affirm和中国的趣分期等。

    信用是金融行业的核心，征信技术也可以说是Fintech的核心，利用科学技术来解决金融

    脱媒，那么对客户进行各个维度的数据收集并进行信用评级就显得尤为重要。比如美国老牌

    数据公司FICO，其利用FICO模型得出的FICO分在美国绝大多数金融机构都得到了认可。在

    Fintech时代，FICO通过电信运营商数据、水电煤数据、金融交易数据等判断个人的征信状

    况；而在我国也有很多大数据征信科技公司，比如量化派、神州融等，通过与各大电商、银

    行、社交平台、门户网站及征信机构进行数据对接，构建自有模型来对借款人进行风控打

    分，从而把控网络借贷等行业的风险点。

    但如今的金融科技公司还处于Fintech1.0阶段，技术创新仍在继续，而且可以说科技是

    Fintech的核心竞争力，未来更大的技术创新空间属于区块链技术。区块链，或者说是分布式

    总账技术的安全、透明、快捷、去中心化、低成本的技术特性对当前的金融系统来说是完美

    的补充，从加密货币，到智能合约，再到超越货币、经济和市场的公正应用，区块链技术有

    潜力变革的产业可谓非常多。目前，Fintech依托的技术还大多基于互联网为全球带来的沟通

    互联与数据便捷，而区块链将彻底变革我们目前所拥有的技术。区块链给全球带来的变化很

    可能就像当年互联网为世界带来的变化一样，会颠覆很多传统的产业，改变生产生活线。

    2. 从“币”到“链”，区块链能带来什么

    谈到区块链，我们就会想到比特币。从技术角度来看，比特币有三层：区块链、协议以

    及货币。第一层是底层技术，也就是区块链是去中心化的、公开透明的交易记录总账，其数

    据库是由所有网络的节点共享的，由矿工更新、全民监督，但没有人真正拥有和控制这个数

    据库；第二层是协议，即区块链上进行资金转账的软件系统；第三层是货币本身，如比特

    币。不只是比特币，可以说这三层的技术结构对所有的加密货币都是通用的，每一种不同的

    数字货币对应它独有的货币、协议以及区块链。

    在区块链技术出现之前，数字货币和数字资产都有着无限可复制的特点，可信赖的第三

    方机构如银行、支付宝等履行着中心化媒介的角色，帮助双方确认一笔资产是否被花掉。而

    区块链点对点的分享技术以及公钥、私钥加密技术将货币的拥有权改为公共总账来记录，且

    不需要中心化机构，彻底实现了“去中心化”这一特点。目前数字化货币还存在着一些问题，比如说从目前来看一旦私钥丢失就无法找回数字货

    币，而普通用户普遍没有很好保存私钥的能力，这也是比特币目前没有广泛流行的原因，但

    Circle等公司正在试图为客户提供备份保存的解决方案。基于区块链的现实应用，美国出现

    了Bitpay和Coinbase等这些成熟的比特币支付方案提供商。但目前商户面临传统支付、比特

    币支付两套系统独立运行的问题，影响用户体验。Intuit通过PayByCoin模块在传统支付上集

    成了Bitpay和Coinbase支付，国内方面如果支付宝、微信能切入，将极大地促进数字货币的

    普及率。目前比特币的交易还是在用法币结算，其价格波动性也是数字货币未被广泛使用的

    因素之一。由此也出现了和美元锚定的Ripple；Bitpay和Coinbase也提供了法币、比特币实时

    转换的解决方案。区块链技术在国际汇款方面也有着极大的潜力，时效性、低成本都是区块

    链技术能够带来的优势，目前传统国际汇款交易费率为7%～30%。

    比特币可以说是以更宏观的视觉来看市场，利用区块链技术对整个市场去中心化，通过

    区块链技术转换不同的资产来创建不同资产单元的价值。金融的本质是信任，交易双方或多

    方通过建立合约来履行信用，而去中心化的区块链技术帮助交易多方共同维护信用。区块链

    技术的去中心化账本功能可以被用来注册、确认、转移各种不同类型的资产及合约。所有的

    金融交易都可以被改造成在区块链上使用，包括股票、私募股权、众筹、债券、对冲基金和

    所有类型的金融衍生品，如期货、期权等。

    区块链可以用于任何资产的注册、存储和交易，包括有形资产和无形资产。智能资产能

    够通过区块链控制所有权，并通过合约来符合现有法律。说到智能资产，就不得不提到智能

    合约。智能合约的出现意味着区块链交易远不止买卖货币，智能合约就是以数字编码的形式

    定义承诺。交易双方无须彼此信任，因为交易都是由代码强制执行的。比如，基于区块链的

    众筹平台主要是以支持初创企业创建数字货币来筹集资金，分发“数字股权”给投资者，这些

    数字货币作为支持初创公司应获股权的凭证。可以说，区块链能够极大地降低初创公司股权

    确权的成本，也保证了早期投资人在未来的合理收益。在审计等金融服务机构中，区块链超

    高透明度、实时又不可篡改的特性能够大大节约审计人员的审计时间及人力物力成本，降低

    第三方服务机构作假的概率。如要通过智能合约和智能资产来记录和转移更多复杂的资产类

    型，那么这也就需要强大的脚本系统即最终实现图灵完备(能够运行任何货币、协议和区块

    链)的系统提供支持，以太坊就是一个以区块链为基础的项目，旨在提供一个具有图灵完备

    属性的技术平台。

    在金融领域以外，区块链技术的价值转移和信用转移特性也有很大潜力，例如在数字身

    份验证、公证和知识产权保护、音乐及医疗等领域。

    3. 各大金融机构纷纷抛出橄榄枝

    华尔街是美国纽约市曼哈顿区南部从百老汇路延伸到东河的一条大街的名字，是英文“Wall Street”的音译。“华尔街”一词如今已超越这条街道本身，更指对美国经济乃至全球

    经济具有影响力的金融市场和金融机构。华尔街金融机构的走势动向一直为全球金融从业人

    员所关注，而华尔街也不乏很多金融行业的明星人物。摩根大通前高管，人称“华尔街女

    皇”的Blythe Masters(布里特·马斯特斯)就是其中的一员。

    “华尔街女皇”在摩根大通工作过27年，对摩根大通金融衍生品业务做出过杰出的贡献。

    她是华尔街曾经的大宗商品交易界的“一姐”，28岁成为董事总经理，创下摩根大通史上最年

    轻的女高管记录，她担任过摩根大通多个高管职位，包括首席财务官。作为CDS(信用违约

    掉期，Credit Default Swap)之母，她构思的金融衍生产品市场规模一度高达58万亿美元，也

    被认为助推了2008年的金融危机。2014年Bly the Masters在摩根大通辞职，沉寂一年之后，出

    任数字资产控股(DAH，Digital Asset Holdings)的首席执行官，再度引起全球关注。DAH

    公司的产品主要是为金融机构的结算与清算提供分布式账本解决方案。Blythe Masters在华尔

    街大力倡导和宣传区块链的解决方案，因此也被华尔街同行以及媒体称为“区块链女皇”。

    2016年2月，DAH宣布，投行界巨无霸高盛和蓝色巨人IBM也加入了其最近的一轮融

    资，这使得DAH在A轮融资的总金额上升到了6000万美元，这是迄今为止私有或者授权区块

    链创业公司获得的最大一笔投资。而投资方的来头也都非常引人注目，现在它已经获得了14

    家金融机构的支持，除了高盛和IBM，本轮融资的其他参与方还包括荷兰银行、埃森哲、澳

    洲证券交易所、法国巴黎银行、Broadridge金融解决方案、花旗银行、CME Ventures、德意

    志交易所集团、ICAP、桑坦德风投、证券托管清算公司(DTCC)以及PNC金融服务集团。

    这轮融资也标志着高盛开始参与比特币和区块链领域的第二笔公开投资，上一笔是发生在

    2015年，高盛领投了比特币服务提供商Circle的5000万美元融资。高盛全球联席技术主管保

    罗·沃克在一次声明中表示，高盛非常相信分布式账本技术对于金融机构在全球范围内交易所

    将扮演角色的重要性，这将是变革性的，高盛将非常期待与DAH以及其他金融机构和技术社

    区一起参与到区块链的技术发展中来。DAH瞄准的市场包括银团贷款、美国财政部回购、外

    汇、证券结算以及衍生工具等。在其A轮融资之中，他们获得了澳洲证券交易所的千万美元

    合同，为澳洲证券交易所设计利用区块链技术的证券交易结算系统。澳洲交易所可以说是分

    布式账本生态系统中的领航者之一，非常有可能成为全球最早应用区块链技术的证券交易

    所。其非常看重区块链技术所能节约的证券结算成本、股权确权成本以及高透明度等特点。

    除证券交易方面外，澳大利亚银行业热衷于区块链在节约成本与安全性上的潜力。目前

    澳大利亚所有主要银行都加入了全球金融创新公司R3CEV(以下简称R3)运行的区块链项

    目。

    R3是一家总部位于纽约的区块链创业公司，由其发起的R3区块链联盟在2015年末最初一

    轮的合作中已经吸引了42家巨头银行，其中包括桑坦德银行、摩根大通、富国银行、美国银

    行、纽约梅隆银行、花旗银行、德国商业银行、德意志银行、汇丰银行、三菱UFJ金融集团、摩根士丹利、澳大利亚国民银行、加拿大皇家银行、瑞典北欧斯安银行(SER)、法国

    兴业银行，等等，可以说是全球范围内最大的银行“拥抱”区块链联盟。2016年3月，R3宣布

    开始接受新的合作伙伴，而近期日本SBI控股成为首个在第二轮宣布加入该联盟的金融机

    构，从总数上来看，R3联盟已经与43家全球巨头银行达成协议。与R3合作的技术供应商目前

    有5家，分别是Eris Industries、以太坊、IBM、英特尔与Chain公司，R3还使用了微软Azure的

    区块链即服务(BaaS)。目前由R3引导的金融机构联盟已经与40家银行合作完成了5个不同

    的区块链解决方案，主要针对商业票据、大型企业所使用的短期债权证券等，参与的客户银

    行可模型化金融资产、商业票据、短期债务工具，可以进行创建、购买或出售以及赎回操

    作。R3负责人表示目前各项模拟测试都会选择较少数量的合作银行分成小群体来进行试验，目前模拟测试已经进行了至少600笔交易，不过测试交易中都没有使用到真正的资金。在每

    次测试结束后，技术供应商都会向参与的银行展示他们的工作，让R3客户直观地了解底层技

    术。而在每次测试后，所有R3联盟银行包括没有参与试 ......